Главное
• Российский рынок поначалу активно повышался, обновляя месячный максимум. В середине торгов у нас произошла серьезная просадка, но ее быстро выкупили. Индекс МосБиржи закрылся в умеренном плюсе вблизи достигнутых вершин.
• Рубль до второй половины сессии консолидировался около нулевой отметки, после чего резко подешевел. Российская валюта обновила дневной минимум, итоговые потери оказались умеренными.
• Котировки ОФЗ пытались продолжить восстановление: индекс гособлигаций RGBI в начале торгов активно повышался, обновив двухнедельную вершину, но затем растерял почти все достижения вторника.
• Лидеры: Русолово (+7,1%), НМТП (+5,82%), Ростелеком-ап (+4,04%), ТМК (+3,36%)
• Аутсайдеры: Астра (-5,07%), Софтлайн (-5,02%), Позитив (-4,25%), Globaltruck (-4,1%)
В деталях
Российский рынок акций после позитивного старта и кратковременной коррекции устремился вверх, продолжая обновлять месячный максимум. В середине торгов у нас произошла резкая просадка, но ее быстро выкупили.
Индекс МосБиржи завершил вторник около новой месячной вершины в умеренном плюсе. Индекс РТС переписал аналогичный максимум, но удержаться на положительной территории не сумел, однако итоговые потери оказались символическими.
Валютный фактор оказал ощутимую поддержку российскому рынку. Во второй половине торгов резкое ослабление рубля способствовало усилению восходящей динамике индекса МосБиржи. В целом рубль остается относительно дешевым, что постепенно накапливает позитивный финансовый эффект для многих компаний.
Внешний фон продолжает в основном выступать источником дезориентирующих сигналов. В первую очередь для нас важна тенденция нефтяного рынка, где наблюдаются периодические нисходящие импульсы. Однако пока они не приводят к развитию более глубокой коррекции, к тому же нефть остается на относительно высоких уровнях. Вместе с дешевым рублем это улучшает долгосрочные перспективы российских акций, в том числе дивидендные.
Продавцы активизируются с приближением к максимальным с февраля 2022 г. уровням, которые были установлены в начале сентября. Тем не менее спрос на бумаги пока остается повышенным. К тому же увеличение их предложение в основном обусловлено спекулятивными действиями, а также желанием выйти без убытков из акций, купленных ранее по высоким ценам.
Объем торгов (87,4 млрд руб.) ощутимо увеличился вторую сессию подряд. Сигнал позитивный, подтверждает развитие восходящего движения, а также повышает вероятность его продолжения. Правда, скорее всего, все больший вклад в усиление торговой активности вносят желающие зафиксировать прибыль недалеко от многомесячных вершин.
Привилегированные акции Ростелекома показали один из лучших результатов среди относительно ликвидных бумаг. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 г. в размере 5,4465 руб. на каждый тип акций. По текущей цене дивидендная доходность обыкновенных акций Ростелекома может составить около 7%, привилегированных — 8,1%.
Бумаги ВТБ и Сбербанка сохранили восходящую динамику, но сократили скорость подъема. Котировки продолжили отыгрывать вчерашнее заявление главы Минфина РФ о том, что сверхдоходы кредитных организаций будут получены государством в 2024 г. через повышенные дивиденды. Подорожали и остальные представители финансового сектора, кроме СПБ Биржи. Отраслевой индекс сегодня закрылся в одном из самых больших плюсов среди фондовых индикаторов Мосбиржи.
Акции Транснефти возглавили нефтегазовый сектор, большинство представителей которого подешевело. Сегодня глава РФПИ сообщил, что инициативы по повышению привлекательности компании, помимо принятого советом директоров решения о сплите, обсуждаются с правительством.
Акции ГК Астра после абсолютного лидерства понедельника сегодня понесли наибольшие потери среди всех бумаг. Правда, минус оказался небольшим, учитывая сильный рост предыдущих двух сессий. Этот фактор, скорее всего, выступает главным для бумаг ГК Астра: от цены пятничного IPO они дорожали на вчерашней вершине почти на 100%, после чего перешли к нисходящей коррекции.
Бумаги Группы Позитив второй день подряд активно снижались, но сумели к закрытию отыграть около половины больших потерь, сильно отскочив от нового трехнедельного минимума. При этом по объему торгов они заняли третье место, уступив лишь Сбербанку и Газпрому. Негативом может выступать перспектива дополнительной эмиссии акций компании. Менеджмент обсуждает возможность ее проведения в объеме до 25% текущего количества ценных бумаг для премирования сотрудников.
Рубль в первой половине торгов консолидировался в небольшом минусе. Затем российская валюта стала быстро дешеветь, обновив дневной минимум. Доллар в третий раз с прошлого четверга приближался к уровню 98 руб., который выступает верхней границей диапазона 96,45–98 руб.
Попытка валютных пар выйти вверх из «боковика» была прервана окончанием торгов. Тем не менее на краткосрочном горизонте поддержку рублю может оказать приближение очередного налогового периода у экспортеров. Они заранее могут продавать иностранную валюту для фискальных платежей.
Нефтяные цены в основном совершали разнонаправленные движения вокруг уровня вчерашнего закрытия. В конце российской сессии котировки обновили максимум, а затем минимум вторника.
Большинство других сырьевых товаров сохранило восходящую динамику предыдущих торгов на фоне резкой просадки доллара, произошедшей после старта американской сессии. Правда, динамика валютного рынка также была разнонаправленной, не способствуя формированию стабильной тенденции цен на нефть. Давление на них продолжает оказывать уменьшение риска разрастания ближневосточного конфликта, которое бы ударило по нефтяным поставкам из региона.
Мировые фондовые индикаторы c начала дня снижались, ускорившись в середине наших торгов. Давление на рисковые активы оказали превысившие прогноз показатели розничных продаж в США. Это увеличило риски ускорения инфляции и более длительного периода жесткой монетарной политики ФРС. Однако данный негатив был нивелирован вышедшим затем более слабым, чем ожидалось, индикатором американского рынка жилья. В результате произошел мощный отскок: на нашем закрытии индексы в США прибавляли около 0,3%, за исключением NASDAQ, который терял 0,15%, европейский STOXX Europe 600 закрылся в небольшом минусе, рост MSCI EM составлял 0,5%.
Котировки на 19:00 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 3247,15 п. (+0,38%)
Индекс РТС: 1046,79 п. (-0,02%)
RGBI: 118,97 (+0,04%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 97,70 (+0,31%)
CNY/RUB: 13,320 (+0,17%)
Нефть Brent: $89,45 (-0,20%)