Главное
• Российский рынок после кратковременной просадки восстановился, закрывшись в небольшом плюсе около дневной вершины. Развитию устойчивой тенденции препятствуют противоположные сигналы с рынка нефти и от валютного фактора.
• Рубль после непродолжительного ослабления укрепился, но в середине торгов перешел к нисходящей динамике, завершив вторник с ощутимыми потерями.
• Котировки ОФЗ остались под давлением: индекс гособлигаций RGBI снизился пятую сессию подряд, в очередной раз обновив минимум с апреля 2022 г.
• Лидеры: Россети Ленэнерго (+7,22%), ДЭК (+6,82%), Башнефть ап (+5,23%), Мечел (+5,16%)
Genetico (+12, 2%), ОАК (+10,9%), Fix Price (+4,34%), Русагро (+3,75%)
• Аутсайдеры: Ренессанс (-6,3%), ОАК (-3,08%), «Яковлев» (-2,5%), Globaltruck (-2,42%), НОВАТЭК (-2,2%)
В деталях
Российский рынок акций вслед за позитивным началом торгов просел, обновив вчерашний минимум. Однако данный импульс не получил развития: индекс МосБиржи быстро восстановился, закрывшись в небольшом плюсе около дневной вершины.
Валютный фактор в целом оказывал поддержку нашему рынку. Правда, динамика рубля была нестабильной, но итоговое ослабление предполагало более позитивный результат индекса МосБиржи.
Внешний фон также был неоднозначным. Серьезные нисходящие импульсы нефти, произошедшие в начале и в конце наших торгов, могли препятствовать развитию у нас устойчивой восходящей тенденции. Однако эти просадки быстро сменялись сильными отскоками.
Условия для российского рынка, как внешние, так и внутренние, в целом остаются благоприятными. При наличии большего энтузиазма у нас могла бы произойти очередная волна роста. Однако пока индекс МосБиржи сумел лишь закрепиться вблизи локальных вершин, достигнутых в результате восходящего гэпа, который произошел вчера.
Объем торгов (51 млрд руб.) заметно сократился, вернувшись к трехмесячному минимуму, который был достигнут в пятницу. Динамика показателя свидетельствует о вероятном формировании очередной консолидации индекса МосБиржи в диапазоне текущей недели 3162–3186 п.
Обыкновенные акции Мечела показали один из лучших результатов среди относительно ликвидных бумаг. Компания наращивает производство угля пятый месяц подряд по итогам августа. К тому же мировые цены на коксующийся уголь растут уже более двух месяцев. Сейчас они достигли локального максимума на фоне устойчивого спроса в Индии и ограниченного предложения сырья в Австралии и Китае.
Бумаги Магнита умеренно повысились по итогам основной сессии. После ее окончания появилась новость о том, что ритейлер запускает второй раунд buyback для инвесторов-нерезидентов. Это вызвало гэп вверх на вечерних торгах с обновлением трехнедельной вершины. Котировки открылись на отметке 5795 руб., увеличив дневной плюс до 5%, но затем стали планомерно сдавать позиции, растеряв около половины сегодняшних достижений.
Привилегированные акции Башнефти с большим отрывом возглавили нефтегазовый сектор, большинство представителей которого закрылось в небольшом плюсе. Котировки окончательно закрыли дивидендный гэп, образовавшийся в начале июля.
Акции НОВАТЭКа показали худший результат среди ликвидных ценных бумаг из-за дивидендной отсечки. Акции Ренессанс Страхование по этой же причине сегодня стали абсолютными аутсайдерами.
Рубль поначалу активно дешевел, корректируя мощный импульс укрепления, произошедший во второй половине предыдущей сессии. После старта основных торгов рубль восстановился, отыграв почти весь минус, но затем стал планомерно сдавать позиции, закрывшись с ощутимыми потерями.
Поддержку рублю может оказывать вероятное увеличение предложения иностранной валюты на внутреннем рынке. Этому способствует наращивание экспортной выручки, которое уже должно происходить за счет высоких цен на нефть, наблюдаемых с лета.
Активность покупателей валюты все же остается повышенной. Скорее всего, это обусловлено продолжающимся увеличением объема импорта, а также вывода капитала из страны, в том числе нерезидентами, реализующими свои российские активы.
Нефтяные цены после утреннего снижения совершили рывок вверх в начале российских торгов. Вскоре нисходящая динамика возобновилась, котировки переписали дневной минимум. К нашему закрытию произошел отскок, который затем получил развитие: нефть отыграла почти все дневные потери.
Большинство других сырьевых товаров подорожало благодаря очередной волне ослабления доллара, стартовавшей после нашего открытия. Позитивом для всех рынков выступило снижение доходностей гособлигаций крупных западных экономик, что уменьшило риски усугубления экономических проблем.
Котировки на 19:00 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 3177,03 п. (+0,09%)
Индекс РТС: 996,56 п. (-1,03%)
RGBI: 117,95 (-0,14%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 100,30 (+0,98%)
CNY/RUB: 13,731 (+1,07%)
Нефть Brent: $87,50 (-0,70%)