Динамика торгов на 10:14 МСК
Индекс МосБиржи: 2231 (+0,6%)
Индекс РТС: 1162 (+0,3%)
Пара CNY/RUB TOM: 8,55 (+0,9%)
Пара USD/RUB TOM: 60,5 (0%)
Лидеры: Электроцинк (+9%), Детский мир (+6%), En+ (+3%), Ozon (+2%), Русал (+1,6%)
Аутсайдеры: АЛРОСА (-1,2%), Роснефть (-0,7%), Полюс (-0,4%), Система (-0,4%)
Российский рынок акций растет в начале новой недели. Индекс МосБиржи начал с роста торги понедельника, обновляя максимумы с 20 сентября.
ЛУКОЙЛ и Сбербанк прибавляют скромные 0,2%. В то же время акции Газпрома растут на 1,1%.
Роснефть дешевеет на 0,7% после сообщения о рекомендации совета директоров по дивидендам. Решение о выплате за I полугодие соответствует действующей дивидендной практике компании, поэтому какого-то сюрприза здесь нет. Часть участников рынка могла рассчитывать на более крупные выплаты за 9 месяцев, что вылилось в негативную реакцию в акциях сегодня с утра.
Отскок проходит в бумагах Детского мира после падения предыдущей недели на новостях о подготовке к переходу в статус частной компании.
На фоне динамики на глобальном рынке и отступления доллара, рубль последние дни слабеет в паре с юанем. CNY/RUB сегодня прибавляет еще 0,9%.
На рынке ОФЗ подъем идет третий день подряд после прошедшей ранее коррекции. Индекс гособлигаций RGBI прибавляет на 0,2%, до 129,8 пункта.
Внешний фон
Индекс S&P 500 в пятницу увеличился на 0,92%. Фьючерс на S&P 500 утром снижается на 0,3%. Индексы АТР демонстрируют разнонаправленную динамику. Нефть Brent дешевеет на 0,4%, до $95,6 за баррель Brent.
В Фокусе
Стартуем с максимумов
Индекс МосБиржи завершал предыдущую неделю около локальных максимумов. Пятничная попытка начать откат вниз была выкуплена. Поддержку рынку оказывает сильный рост акций Норникеля на фоне отскока цен на цветные металлы, а также МТС и АЛРОСА.
Шансы дальнейшего роста индекса выше 2300 п. оцениваются высоко. Важными драйверами остаются: дивидендные ожидания по выплатам нефтяников, а также возврат к раскрытию отчетности банками. В частности, Сбербанк способен продолжить подъем, а ведь вес этих акций в индексе составляет 14%.
Дивиденды нефтяников
На этой неделе могут появиться новости о рекомендациях советов директоров российских нефтяников.
– Татнефть. Заседание СД по дивидендам 15 ноября. Выплаты могут составить по 6,86 руб. на АО и АП.
– Газпром нефть. Заседание СД по дивидендам состоится сегодня. Вероятно, компания перераспределит 50% чистой прибыли за 9 месяцев 2022 г. В прошлом году аналогичные выплаты составили 40 руб. на акцию. В этом могут быть предположительно сопоставимые цифры.
В дополнение к этим трем компаниям в ЛУКОЙЛе 21 декабря будет отсечка с дивдоходностью 16,9%. Так что на конец декабря – начало января могут прийтись очень значительные дивидендные притоки от нефтяных компаний.
Дивиденды Юнипро
В пятницу прошло заседание совета директоров, в повестке которого был вопрос промежуточных дивидендов. Результаты еще не опубликованы. Новость о заседании в моменте даже спровоцировала импульс роста на 6%. Однако мы скептично смотрим на перспективы утверждения выплат. Наличие в повестке заседания вопроса дивидендов может быть формальностью, и возможна итоговая рекомендация «не выплачивать».
Крупнейший акционер Uniper все еще не сможет получить дивиденды из-за ограничений на движение капитала, так что перераспределять их нет смысла. Мажоритарию проще сохранить деньги внутри компании, чем отправить их на заблокированный счет типа «С». Таким образом, итоговая цена пакета, который в будущем может быть им продан, будет оценена выше.
Новый индекс
Московская биржа сегодня начнет расчет и публикацию нового индикатора долгового рынка — Индекса российских облигаций, номинированных в китайских юанях. Он будет рассчитываться в двух версиях. Индекс совокупного дохода отражает изменение стоимости облигаций и накопленного купонного дохода при условии реинвестирования купонных выплат (код RUCNYTR), а индекс чистых цен демонстрирует изменение стоимости облигаций без учета накопленного купонного дохода (код RUCNYCP). Расчет индекса будет производиться один раз в день по окончании основной торговой сессии.
В мире
Импульс роста
На рынке акций США продолжилась волна роста, начавшаяся после выхода позитивной статистики по инфляции. Индекс S&P 500 в пятницу прибавил еще почти 1% и закрылся на максимальных значениях за два месяца — около 4000 п. В ближайшее время высока вероятность временной паузы восходящей волны. Сегодня с утра фьючерсы на американские индексы снижаются.
Итоги выборов
По итогам подсчета голосов демократы все-таки сохранили большинство в сенате. Результаты выборов в палату представителей пока не опубликованы, однако там высоки шансы перехода контроля к республиканцам. Рынок уже впитал это событие, так что влияние на котировки — незначительное.
Кэти Вуд предупредила о риске Великой депрессии 1929 года
Глава Ark Invest призвала Федеральную резервную систему отказаться от агрессивного цикла повышения процентных ставок. По словам Вуд, центробанк может подтолкнуть экономику к серьезному спаду, подобному Великой депрессии, если продолжит игнорировать дефляционные сигналы. «Мы не удивимся, если в 2023 г. общая инфляция станет отрицательной», — заявила она.
Корпоративные отчетности
До открытия торгов
– Tyson Foods (прогноз EPS $1,70)
После закрытия торгов
– Nu Holdings (прогноз EPS $0,01)
Важные события и статистика
• 13:00 Промышленное производство в РФ за сентябрь
• Сегодня Русагро опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2022 г.
• На этой неделе с 15 по 16 ноября пройдет саммит G-20. Ранее многие ожидали это событие в надежде на потенциальное улучшение геополитической ситуации, однако высока вероятность сохранения статус-кво.