Котировки на 19:00 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2167,70 п. (+0,14%)
Индекс РТС: 1113,75 п. (+0,73%)
RGBI: 130,56 (-0,03%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,52 (-0,33%)
CNY/RUB: 8,403 (-0,79%)
Нефть Brent: $95,60 (-1,40%)
Лидеры: Сургутнефтегаз-п (+3,97%), Новатэк (+2,88%), Сургутнефтегаз (+2,8%), Акрон (+2,7%)
Аутсайдеры: О`Кей (-2,66%), Полюс (-1,9%), Сегежа (-1,53%), Россети ао (-1,5%), ММК (-1,4%), РусГидро (-1,36%)
Коротко
В начале сессии российский рынок испытал кратковременное снижение, но быстро восстановился. Наши индексы обновили месячный максимум, испытав серьезную просадку в середине торгов, но сумели закрыться вблизи достигнутых вершин в умеренном плюсе.
Рубль после непродолжительного укрепления консолидировался, завершив сессию около дневного максимума. Котировки ОФЗ остались в русле умеренной нисходящей динамики: индекс гособлигаций RGBI закрылся на новом недельном минимуме с небольшими потерями.
В фокусе
Российский рынок акций сегодня открылся вниз на негативном внешнем фоне и некоторое время активно снижался. Вскоре наши индексы восстановились, обновив месячный максимум. Затем произошла серьезная просадка, но к закрытию фондовые индикаторы вернулись к достигнутым вершинам, завершив пятницу в умеренном плюсе.
Ситуация на мировых рынках в начале наших торгов стала быстро улучшаться, правда, во второй половине российской сессии нефтяные цены снизились. Несмотря на это, наш рынок сумел удержаться на положительной территории.
Поддержку российским акциям могла оказать новость о том, что отправка граждан в войска в рамках частичной мобилизации завершена, дополнительных заданий в этом направлении не планируется. Ранее данный фактор сдерживал рост нашего рынка. Кроме психологического эффекта на более долгосрочном периоде процесс мог негативно сказаться на показателях экономики и компаний.
Банк России ожидаемо оставил ключевую ставку без изменения впервые в этом году после шести раундов снижения. Комментируя такое решение, регулятор отметил, что текущие темпы прироста потребительских цен в целом остаются низкими, способствуя дальнейшему замедлению годовой инфляции. Инфляционные ожидания населения и бизнеса находятся на повышенном уровне и несколько выросли по сравнению с летними месяцами.
Прогноз дальнейших действий ЦБ оставил без изменений, сообщив, что следующие решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также на основе оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Прекращение смягчения монетарной политики лишает рынок краткосрочного драйвера роста. Однако денежно-кредитные условия остаются мягкими, что на более долгосрочном горизонте делает вложения в акции привлекательными по сравнению с облигациями из-за их низкой доходности, обусловленной уровнем ключевой ставки. Кроме того, пониженная стоимость обслуживания кредитов улучшает финансовые показатели компаний, а также поддерживает потребительскую и деловую активность.
Объем торгов (46,1 млрд руб.) немного увеличился, что не свойственно пятнице. Активность инвесторов остается на относительно высоком уровне четыре сессии подряд. Все это свидетельствует о сохранении интереса к российским акциям, который поддерживается поступлением дивидендов от Газпрома и некоторых других компаний.
Поэтому, если на выходных не реализуются какие-либо риски, а в понедельник сырьевые цены не ускорят снижение, наши индексы с большой вероятностью продолжат повышаться.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза стали лидерами роста среди ликвидных бумаг. Обыкновенные также хорошо повысились, что является редкостью, обычно сильные движения происходят в одном из типов акций Сургутнефтегаза. Каких-либо новостей, способных вызвать восходящий импульс, не наблюдалось.
Новатэк продолжил развивать восходящее движение предыдущей сессии. Оно произошло на фоне позитивных заявлений главы компании.
Нефтегазовый сектор в целом вновь показал более сильную динамику, несмотря на снижение нефти и укрепление рубля. В минусе оказались лишь несколько представителей, самый слабый результат был у Газпрома.
Акции ЛУКОЙЛа в середине торгов находились в неплохом плюсе, когда появилась рекомендация совета директоров компании о дивидендах за счет нераспределенной прибыли 2021 г. Это вызвало резкое снижение котировок, в моменте они теряли более 4%, но к закрытию отыграли почти все потери.
Сильная просадка объясняется тем, что часть инвесторов могла начать фиксировать позиции в акциях ЛУКОЙЛа, которые открывались на ожиданиях объявления дивидендной рекомендации. К тому же многие предполагали, что компания могла бы дополнительно к дивидендам 2021 г. выплатить и часть прибыли за I полугодие 2022 г.
Бумаги О`Кей стали аутсайдерами среди относительно ликвидных акций, несмотря на сильные операционные результаты ритейлера за III кв. и 9 мес. 2022 г.
Золотодобытчики оказались под давлением нисходящей динамики драгоценных металлов и роста курса рубля. Наибольшие потери понесли акции Полюса.
Рубль после позитивного старта просел, но быстро восстановился и торговался около дневных вершин в умеренном плюсе. Российская валюта остается в недельном диапазоне консолидации, который соответствует границам 60,7–62 руб. в паре с долларом. При этом разнонаправленные движения постепенно сокращают амплитуду, что свидетельствует о стабилизации курса благодаря сбалансированности спроса на валюту и ее предложения.
Пауза в смягчении монетарной политики убирает для рубля краткосрочный фактор давления. Однако денежно-кредитные условия остаются мягкими, что на более долгосрочном горизонте будет способствовать снижению курса рубля, поскольку низкие процентные ставки в экономике являются фундаментальным фактором ослабления любой валюты.
Нефтяные цены поступательно снижались до начала российской сессии. Затем произошло несколько активных попыток восстановления, но они оказались неудачными. Во второй половине наших торгов нефть вновь стала быстро дешеветь, переписав дневной минимум.
Под давлением роста доллара находились и другие сырьевые товары. Дополнительным негативом для рынка сырья выступали сообщения о новых ограничениях в ряде китайских провинций, вызванных вспышками заболеваемости коронавирусом.
Фондовые площадки утром снижались, но в начале наших торгов перешли к восстановлению. Во второй половине российской сессии подъем ускорился благодаря более слабому, чем ожидалось, росту базового ценового индекса потребительских расходов в США. Это увеличило шансы на скорое замедление ужесточения монетарной политики ФРС. На нашем закрытии американские индексы прибавляли 1,6–1,9%, европейский Stoxx Europe 600 повысился на 0,14%, MSCI EM терял 1,75%.