В России более 2000 ПИФ, которыми управляет более двух сотен управляющих компаний — такие данные приводятся в обзоре Банка России. С одной стороны, это говорит о том, что выбор у инвесторов широкий. С другой стороны, определить, какое предложение оптимальное, среди такого разнообразия непросто. Разберемся, какие основные параметры нужно оценивать.
Итак, как подобрать ПИФ, который подойдет именно вам.
• Определитесь с целями инвестирования и сроками их достижения. Добавить денег на покупку автомобиля или накопить на пенсию — две большие разницы.
Хорошо, если срок действия ПИФа не меньше, чем горизонт вашего инвестирования — иначе будьте готовы искать новый объект для инвестиций.
Важно заметить: управляющей компании выгодно, чтобы деньги оставались под управлением фонда как можно дольше — поэтому от срока ваших инвестиций может зависеть размер комиссии.
Кроме того, если владеть паями хотя бы 3 года с даты приобретения, можно не платить НДФЛ с дохода от погашения паев — про льготу на долгосрочное владение читайте здесь.
• Оцените свою готовность к риску. У фонда может быть консервативный, умеренно-консервативный, рациональный, умеренно-агрессивный и агрессивный профиль. Как и в других инвестиционных инструментах, в ПИФах действует правило — чем выше риск, тем больше потенциальный доход.
Для того, чтобы понять, какая степень риска для вас приемлема, задайте себе вопрос: при каком размере временных убытков вы не будете испытывать чувство беспокойства и желания немедленно продать активы?
Подробнее о готовности инвестора к риску можно почитать здесь.
• Решите, насколько вы хотите быть вовлечены в процесс. Вы будете активно следить за результатами фонда, переводить деньги из одного ПИФа в другой? Или хотите положить активы и забыть о них на несколько лет? От этого зависит, подойдет вам открытый или закрытый ПИФ, покупка на бирже или в УК — про типы фондов мы рассказываем в этой статье. Коротко: покупка напрямую у УК может оказаться выгоднее, если вы планируете часто перекладывать деньги между ПИФами и не хотите терять долгосрочную льготу, а при покупке на бирже вы можете следить за ценой в реальном времени.
• Выберите рынок и валюту инвестирования. Это поможет значительно сузить поиск: например, вас интересуют ПИФы, ориентированные на китайский рынок, или только те, которые инвестируют в долларовые активы.
Чтобы достичь баланса между доходностью и риском, можно распределить имеющиеся средства между несколькими фондами.
• Оцените управляющую компанию и параметры ее фондов. Вот основные факты, которые необходимо изучить:
– Присутствие УК в реестре на официальном сайте Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) и наличие лицензии.
– Стоимость чистых активов (СЧА). Это деньги, которые фонд может направить на инвестирование. По сути, это разница между стоимостью всех активов и суммой обязательств фонда. Поскольку СЧА — подвижная величина, информация о ней обновляется ежедневно.
– Правила доверительного управления (ПДУ). Документ, содержащий все правила и условия работы фонда. В частности, он включает раздел «Инвестиционная декларация», в которой указана информация о стратегии ПИФа и о том, куда будут вкладываться деньги.
– Стоимость обслуживания. За свои услуги управляющая компания может брать три вида вознаграждения:
1. Надбавка — комиссия, увеличивающая стоимость пая при покупке.
2. Скидка — это размер снижения расчетной стоимости пая при погашении.
3. Процент от стоимости чистых активов в год.
Пример:
Инвестор приобрел 10 паев фонда по 3000 руб. При этом он потратил 30 000 руб. Так же при покупке была оплачена надбавка в размере 2% — 600 руб.
Допустим, за год стоимость паев выросла на 15% и общая сумма составила 34 500 руб., но инвестор решил продать свои активы. За продажу управляющая компания взяла с пайщика скидку в размере 1% — 345 руб.
Так же УК забрала еще 3% за свое управление — 1035 руб.
В результате комиссии за год составили: 600 руб. + 345руб. + 1035 руб. = 1980 руб.
Теперь вычтем их и изначальную стоимость активов из общей суммы, чтобы узнать, сколько инвестор смог заработать: 34 500 руб. – 30 000 руб. – 1980 руб. = 2 520 руб. Или около 7% за год.
• Выберите один или несколько ПИФов.
В основе ПИФов — направление инвестиций. Существуют фонды, инвестирующие в определенные сферы: акции, облигации, недвижимость, денежный рынок и индексы. Но большей популярностью пользуются смешанные ПИФы.
От направления инвестиций зависят риски и доходность фонда. Внимательно ознакомьтесь с каждым и выберите тот, чьи бумаги наиболее привлекательны на ваш взгляд.
Как купить ПИФ
Чтобы приобрести паи биржевого ПИФа, необходимо иметь брокерский счет, который легко открыть онлайн. В приложении «» доступные ПИФы представлены в разделах «Фонды» и «ПИФы БКС».
Также купить паи фонда под управлением БКС можно напрямую у управляющей компании. Это можно сделать через личный кабинет на сайте. Заявки оформляются дистанционно, а после перевода денег инвестору начисляются паи с точностью до 5-го знака после запятой.