Динамика торгов на 10:08 МСК
Индекс МосБиржи: 2226 (-0,1%)
Индекс РТС: 1161 (-0,3%)
Пара CNY/RUB TOM: 8,44 (-0,6%)
Пара USD/RUB TOM: 60,36 (0%)
Лидеры: ТМК (+3%), НМТП (+1,9%), ИСКЧ (+1,1%),TCS (+0,7%), Газпром нефть (+0,7%)
Аутсайдеры: Самолет (-1,1%), Русал (-0,7%), Акрон (-0,7%), Норникель (-0,6%)
Российские индексы на старте торгов четверга удерживаются в районе уровней закрытия основной сессии вчерашнего дня. Вчера прошел выкуп просадки, возникшей на геополитических опасениях, и рынок может продолжить подъем. Для дальнейшего продвижения нужно закрепляться выше 2250 по индексу МосБиржи.
Акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, Газпрома демонстрируют околонулевую динамику.
Продолжается подъем в бумагах Газпром нефти после вчерашних новостей по дивидендам.
Как и вчера, в минусе акции девелоперов, в частности в аутсайдерах Самолет.
Рубль укрепляется против юаня. Пара CNY/RUB вышла к 8,44. Доллар остается на тех же уровнях в паре с российской валютой.
Индекс гособлигаций RGBI растет на 0,2% до 130,2 пункта и выходит на уровни двухнедельных максимумов после вчерашних рекордных размещений Минфина.
Внешний фон
Индекс S&P 500 вчера снизился на 0,89%. Фьючерс на S&P 500 утром растет на 0,2%. Индексы АТР демонстрируют отрицательную направленность. Нефть Brent дешевеет на 1%, до $91,9 за баррель Brent.
В фокусе
Быстрый выкуп
Просадка на вечерней сессии вторника в среду была оперативно выкуплена, так как геополитическая обстановка стабилизировалась. Индекс МосБиржи вернулся на исходные позиции выше 2200 п. Рост проходил широким фронтом почти по всем наиболее ликвидным акциям.
Если на падении во вторник объемы торгов были максимальными за два месяца, то на отскоке обороты резко упали. Учитывая внешний фон и слабость нефтяных котировок, на этой неделе российский рынок акций может остаться около текущих уровней.
Газпром нефть определилась с дивидендами
Совет директоров рекомендовал выплатить неожиданно высокие дивиденды 69,78 руб. на акцию. Доходность около 15,4%. Это выше прогноз большинства аналитиков. Среднесрочные ожидания по акциям Газпром нефти позитивные.
Итоговые выплаты по результатам всего 2022 г. будут существенно ниже с учетом более низких рублевых цен Urals в IV квартале. Но в любом случае новости о высоких промежуточных дивидендах — это позитив.
Татнефть определилась с дивидендами
Совет директоров рекомендовал выплатить 6,86 руб. дивидендов. Доходность около 1,8%. Выплаты полностью совпали с нашими ожиданиями. Размер дивидендов соответствует установленной политике, в рамках которой Татнефть направляет акционером 50% от чистой прибыли по РСБУ. Доходность может показаться низкой, но, во-первых, это всего лишь выплаты за III квартал 2022 г. А во-вторых, это лишь 50% от РСБУ, а не весь свободный денежный поток, как например у ЛУКОЙЛа.
Отчет МТС
Опубликованы финансовые результаты за III квартал 2022 г. Результаты вышли чуть лучше ожиданий. Драйверами роста выручки (+0,8% г/г) стали Финтех и Медиа сегменты, в то время как продажи розничной сети остаются под давлением из-за импортных ограничений. Сокращение OIBDA (-1,3% г/г) обусловлено ростом издержек на фоне инфляции. Чистая прибыль (-25,1% г/г) сократилась под дополнительным давлением роста процентных расходов.
В то же время компания показала рост свободного денежного потока. Чистый долг в абсолютном выражении немного сократился относительно уровня II квартала, несмотря на выплату крупных дивидендов.
Влияние отчета на акции МТС может быть умеренно позитивным в среднесрочной перспективе. Финансовые результаты отражают устойчивость компании в условиях экономической нестабильности. В фокусе инвесторов — ожидание новой дивполитики на следующие три года. Ее могут опубликовать до конца декабря или в начале следующего года. В базовом сценарии ждем дивдоходность относительно текущей цены более 10% в год.
Падение девелоперов
Акции ЛСР, Самолета и Эталона в среду снизились, несмотря на рост всего рынка в целом. Это может быть обусловлено сообщениями об отсутствии планов сохранения программы льготной ипотеки в 2023 г. В частности, Минфин РФ не видит необходимости в ее продлении. В краткосрочной перспективе акции сектора могут продолжить отставать от рынка.
В мире
Рынок акций США
После отскока с октябрьских минимумов на 15% по индексу S&P 500 идет попытка уйти в боковик. В среду котировки снизились на 0,8%. Ожидаем нейтральную краткосрочную динамику.
Из-за слабого отчета и прогнозов акции торговой сети Target упали на 13%. В то же время на постмаркете на сильных прогнозах выросли бумаги Cisco. Сегодня ожидается масса выступлений членов ФРС.
Республиканцы взяли большинство в палате представителей
Наконец появилась официальная информация об итогах выборов. Республиканская партия ожидаемо получила большинство в плате представителей Конгресса США.
Республиканцы пообещали сократить государственные расходы, расширить добычу ископаемого топлива и распространить на богатых налоговые льготы эпохи Трампа. Однако большая часть этой повестки останется в подвешенном состоянии, так как сенат остался под контролем демократов.
Важные события и статистика
13:00 Индекс потребительских цен еврозоны (окончат.) за октябрь
16:30 Первичные обращения за пособиями по безработице США за неделю
16:30 Количество выданных разрешений на строительство США за октябрь
16:30 Количество новостроек США за октябрь