Динамика торгов на 10:10 МСК
Индекс МосБиржи: 2221 (+0,5%)
Индекс РТС: 1163 (+1,1%)
Пара CNY/RUB TOM: 8,43 (+0,4%)
Пара USD/RUB TOM: 60,1 (-0,7%)
Лидеры: Бурятзолото (+8%), ВСМПО-АВИСМА (+5%), Распадская (+1%), Полюс (+1%), Роснефть (+1%)
Аутсайдеры: Лензолото-ао (-2%), Детский мир (-0,4%), Татнефть-ап (-0,3%), Группа Позитив (-0,3%)
Российский рынок продолжает рост на открытии пятничных торгов. Вчера был хороший рывок на внутренних новостях из банковского сектора и общерыночном позитиве на замедлении инфляции в США.
Сегодня индекс МосБиржи растет еще на полпроцента, обновляя максимумы с 20 сентября.
Акции Сбербанка растут на 0,3% после вчерашнего ралли более чем на 7%. Газпром и ЛУКОЙЛ в небольшом минусе. Лучше рынка выглядит Роснефть, совет директоров которой сегодня определится с рекомендацией по дивидендам.
Высокая волатильность сохраняется в бумагах Бурятзолото (+8%), ВСМПО-АВИСМА (+5%).
Из стана аутсайдеров не удается выбраться бумагам Детского мира после новостей о подготовке к переходу в статус частной компании.
На фоне динамики на глобальном рынке, отступления доллара, пара USD/RUB снижается до 60,1. В паре с юанем рубль, напротив, дешевеет.
На рынке ОФЗ второй день подряд идет рост после прошедшей ранее коррекции. Индекс гособлигаций RGBI прибавляет на 0,3%, до 129,7 пункта.
Внешний фон
Индекс S&P 500 вчера увеличился на 5,54%. Фьючерс на S&P 500 утром растет на 0,15%. Индексы АТР демонстрируют положительную направленность. Нефть Brent дорожает на 0,3%, до $93,9 за баррель Brent.
В Фокусе
Уверенный рост
Российский рынок акций полностью отыграл предыдущий импульс снижения. В четверг индекс МосБиржи рос на протяжении всех торгов и вернулся выше 2200 п. Закрытие прошло на максимуме сессии, что обычно является позитивным сигналом, указывающим на высокие шансы продолжения тенденции.
Основной прирост рынка обеспечивали акции банковского сектора. Обороты торгов оказались максимальными за месяц. Рыночный сентимент в моменте явно позитивный. Индекс имеет шансы на обновление локальных максимумов, особенно с учетом позитивного внешнего фона (рост западных рынков).
Сбер — лидер рынка
Акции банка выросли на 7% на фоне возврата к публикации ежемесячной финансовой отчетности. Прибыль в октябре составила 122 млрд руб., оказавшись даже выше, чем в прошлом году. В целом за 10 месяцев 2022 г. банк получил прибыль более 50 млрд руб. Факт отсутствия убытков в столь сложный год — очевидный позитив для акций компании.
Греф заявил, что в 2023 г. Сбер может вернуться к дивидендам. Важно, что прибыль 2021 г. (1,2 трлн руб.) по сути осталась в банке, ее не использовали для закрытия потерь в капитале. Учитывая все еще высокую рентабельность капитала, Сбер может показать очень достойные результаты в следующем году. Спрос инвесторов в акциях банка может быть высоким.
Акции ВТБ растут, но не так быстро
Бумаги ВТБ выросли на 4%, однако они продолжают отставать от динамики Сбера. Соотношение акций двух банков опустилось на минимальные уровни за всю историю (если не брать период экстремальной волатильности марта 2022 г.).
Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что пока банк не планирует публиковать отчетность. В глазах участников рынка это считывается как риск того, что результаты ВТБ должны быть хуже, чем у Сбера. Кроме того, отвечая на вопрос, будет ли ВТБ платить дивиденды Костин сказал, что в ближайшее время «большую часть прибыли, наверное, будем вкладывать в капитал».
Планы TCS Group
Председатель правления Тинькофф банка Станислав Близнюк рассказал о рассмотрении нескольких сделок M&A, сохранении планов международной экспансии и отсутствии необходимости в том, чтобы отказываться от бренда (он и так принадлежит банку). Бумаги TCS Group выросли на 6% вместе со всем финансовым сектором.
Отчет VK и продажа крупного пакета
Компания опубликовала неплохие финансовые результаты за III квартал 2022 г. Общая выручка VK Group выросла на 21% г/г, до 24,1 млрд руб. Основным драйвером роста стала онлайн-реклама. Рекордный рост чистой прибыли с 2,3 до 41,2 млрд руб. связан с продажей MY.GAMES.
Вместе с тем, группа Prosus (владела 25,7% VK) неожиданно безвозмездно списала свои акции в пользу компании. Полученные казначейские акции VK продала по рыночной стоимости менеджменту за 24,8 млрд руб. Новость о списании в пользу компании выглядит странной. Можно предположить, что решение мотивировано рисками санкционного влияния. Для VK новость позитивна, так как означает усиление мотивации менеджмента. Теперь управленцы должны быть больше заинтересованы в росте капитализации компании.
Дивиденды Роснефти
Сегодня состоится заседание совета директоров Роснефти. В повестке вопрос промежуточных дивидендов. Компания может направить акционерам 20,38 руб. за I полугодие или же около 25 руб., если в Роснефти примут решение платить сразу за 9 мес. 2022 г. Таким образом, дивдоходность может быть около 5,7–7%.
В мире
Замедление инфляции в США
В США главным событие стал релиз статистики по инфляции. Индекс потребительских цен (CPI) в октябре снизил темпы роста до 7,7% с сентябрьских 8,2%. Аналитики ожидали снижения в годовом выражении до 8%. В месячном выражении инфляция выросла на 0,4%, против прогнозных 0,6%.
Рост базового индекса, не включающего волатильные продукты питания и энергоносители, зафиксирован на уровне 6,3% — ниже консенсуса, предполагающего 6,5%.
На этом фоне инвесторы теперь ставят на более сдержанный подход ФРС к повышению ставок. Согласно оценкам FedWatch Tool, вероятность следующего повышения ключевой ставки на 50 б.п. выросла с 56% до 81%. Шансы ее роста на 75 б.п. минимальны.
Сверхпозитивная реакция
Индекс S&P 500 на фоне инфляционного позитива вырос на 5,5%, показывая мощнейший дневной подъем с апреля 2020 г. Высокотехнологичный Nasdaq Composite взлетел сразу на 7,7%. Значительную часть роста наверняка обеспечил шортсквиз, а именно поспешное закрытие крупных коротких позиций по всему американскому рынку акций. Более 8% прибавили Apple, NVIDIA, Amazon, Microsoft и др.
На фоне инфляционной статистики резко упал индекс доллара, снизились и доходности американских гособлигаций.
Запуск торгов ETF
СПБ Биржа в пятницу начнет торги 115 международными ETF в 15:30 МСК. Бумаги будут доступны только квалифицированным инвесторам. Они получат возможность диверсифицировать портфели и доступ к глобальной ликвидности рынка ETF.
Важные события и статистика
10:00 Промпроизводство Великобритании за сентябрь
10:00 ВВП Великобритании за III квартал
10:00 Индекс потребительских цен Германии за октябрь
18:00 Индекс потребительского доверия Университета Мичигана за ноябрь
21:00 Число активных буровых установок в Северной Америке