Динамика торгов на 10:07 МСК
Индекс МосБиржи: 2214 (+0,1%)
Индекс РТС: 1153 (+0,5%)
Пара CNY/RUB TOM: 8,44 (0%)
Пара USD/RUB TOM: 60,5 (-0,3%)
Лидеры: КАМАЗ (+2,5%), Лензолото-ап (+1,5%), Селигдар (+1,8%), Полиметалл (+0,8%), Полюс (+0,8%)
Аутсайдеры: Лензолото-ао (-0,5%), Аэрофлот (-0,3%), Роснефть (-0,3%), Детский мир (-0,3%)
Российский рынок акций демонстрирует небольшой рост в первые минуты торгов четверга. Индекс МосБиржи последние дни пребывает в боковике, и пока предпосылок для скорого выхода из него не наблюдается. Сегодня активность на мировых площадках будет пониженной в связи с выходным в США.
Среди тяжеловесов подрастают акции Сбербанка (+0,2%). В минусе Роснефть (-0,3%) и Газпром (-0,2%).
Лучше рынка в первые минуты выглядят золотодобытчики: Лензолото-ап (+1,5%), Селигдар (+1,8%), Полиметалл (+0,8%), Полюс (+0,8%). В то же время снижаются обыкновенные акции Лензолото, по которым сегодня пройдет отсечка.
Рубль укрепляется против доллара, но как и рынок акций не отходит далеко от уровней последних дней. Пара USD/RUB опустилась к 60,5. Юань против рубля остается на прежних рубежах.
Индекс гособлигаций RGBI возобновил рост после аукционов Минфина и сегодня поднимается к 130,5 (+0,15%).
Внешний фон
Индекс S&P 500 вчера вырос на 0,59%. Фьючерс на S&P 500 утром прибавляет 0,05%. Индексы АТР демонстрируют преимущественно положительную направленность. Нефть Brent дешевеет на 0,6%, до $84,7 за баррель Brent.
В фокусе
Индекс снова выше 2200
Российский рынок акций в среду проявил устойчивость и вырос на 0,7% по индексу МосБиржи. Подъем обеспечен в основном ростом тяжеловесных бумаг ЛУКОЙЛа, Сбербанка и Газпрома. Также сильнее всех вторую сессию выглядят акции Полюса и Полиметалла без каких-либо новостей и драйверов.
Обороты торгов выросли до 35 млрд руб. Общая картина на российском рынке остается нейтральной, по-прежнему актуален боковик.
Варианты действий
У трейдеров в условиях боковика рынка акций несколько вариантов:
– перевести часть средств в короткие ликвидные облигации
– продавать голубые фишки или хеджироваться фьючерсом на индекс МосБиржи при его росте к верхней границе торгового диапазона (2250), а также покупать — при падении к нижней (2100)
– применять рыночно нейтральные стратегии, например открывать парные сделки (покупка акций сильной компании, шорт слабой)
Детский мир начал скупать акции с рынка
Акции дошли до цены оферты в 71,5 руб. Рост продолжается 6 сессий подряд — за это время котировки прибавили 26%. В среду компания отчиталась о том, что уже начала проводить байбэк. За 3 сессии скупили 14 млн акций или 1,9% капитала. По нашим оценкам, на это могло уйти 900–950 млн руб., то есть почти треть от выделенных на байбэк 3 млрд руб.
С учетом высоких ценовых уровней переварить 3 млрд руб. можно достаточно быстро — предложение бумаг от миноритариев по текущим уровням очень высокое. Далее либо придется завершить байбэк и цены начнут сползать вниз, либо придется расширить лимиты программы и снизить ее интенсивность. Самый логичный выход для инвестора в этой ситуации — продать бумаги по рынку.
Отчет TCS Group
По итогам III квартала компания расширила объем раскрываемой информации, представив результаты по чистой прибыли за 9 месяцев и III квартал 2022 г. Относительно прошлого года прибыль просела на 64% и 78% соответственно. Это могло не понравится инвесторам, спровоцировав падение котировок на 2,5%. Но снижение прибыли связано с необходимостью нарастить резервы в свете выросшей макроэкономической нестабильности. При этом расширение объемов представления информации позитивно для отношения инвесторов к бумагам TCS Group.
Падение бумаг может быть временным. Важно, что операционные показатели продолжают расти, видна позитивная динамика по маржинальности в III квартале. Также обращаем внимание на мощный рост MAU и DAU, то есть среднего числа активных пользователей сервисами TCS за месяц и за день: на 50% и 79% г/г соответственно (20,6 / 8,7 млн).
Судьба Яндекса
Издание The Bell сообщило, что история с разводом Аркадия Воложа с Яндексом и разделом активов близится к завершению. Уже на этой неделе Алексей Кудрин может встретиться с Владимиром Путиным, чтобы согласовать окончательную конфигурацию обмена активами и новую структуру управления компании.
Сейчас материнской компанией является зарегистрированная в Голландии Yandex N.V. После реструктуризации у Яндекса появится другая материнская компания — вероятно, она будет зарегистрирована в России. Все пока на уровне слухов, зато акции в среду уже выросли на 2,5%.
Группа Позитив
Компания провела День инвестора. Можно признать выдающееся стремление эмитента быть максимально открытым и прозрачным для инвесторов. В текущей ситуации это не частая практика. Отдельно отметим, что на Мосбирже запускаются фьючерсы на акции группы Позитив. Вместе с тем акции компании теперь допущены к вечерним торгам, то есть сессия будет продолжаться до 23:50 МСК.
Аукционы Минфина
Размещение ОФЗ на этот раз обошлось без рекордов. Ведомству удалось реализовать три типа гособлигаций на общую сумму 148 млрд руб. против 823 млрд в прошлую среду. Спрос в самом популярном флоатере 29021 был на уровне 403 млрд руб., правда, Минфин без скидок продал их лишь на 72 млрд руб.
Дивидендные отсечки
Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Лензолото-ао и Авангарда.
В мире
Споры про потолок
Bloomberg пишет, что переговоры между странами ЕС о том, где установить потолок цен на российскую нефть, зашли в тупик, поскольку правительства расходятся во мнениях относительно конкретного уровня. Исполнительный орган ЕС предложил $65 за баррель, который ряд стран отвергли как слишком низкий. Несколько стран с крупной судоходной отраслью, в том числе Греция, наоборот, не хотят утверждать уровень ниже $70. На сегодня запланированы дополнительные переговоры.
После появления сообщений о том, что потолок цен может быть установлен на весьма высоких уровнях, фьючерсы Brent начали активно снижаться (-3%): многие закладывали потенциальное сокращение поставок из РФ, что сказалось бы на совокупном предложении. Сейчас сорт российской Urals торгуется около $63, то есть может быть даже ниже предельного значения.
В США выходной
В США сегодня национальный выходной — День благодарения. Закрыты NYSE, NASDAQ. На CME фьючерсы на индексы торгуются до 21:00 МСК, фьючерсы на нефть — до 22:30 МСК.
Важные события и статистика
12:00 Индексы экономических ожиданий IFO в Германии за ноябрь
12:00 Индексы делового климата IFO в Германии за ноябрь