Динамика торгов на 10:20 МСК
Индекс МосБиржи: 2205 (-0,1%)
Индекс РТС: 1135 (-0,5%)
Пара CNY/RUB TOM: 8,39 (-0,3%)
Пара USD/RUB TOM: 61,1 (+0,2%)
Лидеры: Лензолото-ао (+4%), Система (+1,1%), ЛСР (+1%), En+ (+1%)
Аутсайдеры: Детский мир (-9%), Электроцинк (-2,5%), Softline (-2%), СПБ Биржа (-0,4%)
Торги вторника на российском рынке акций начались с отката после вчерашнего рывка вверх по многим ликвидным бумагам.
Индекс МосБиржи в понедельник достиг 2200 и после коррекции или консолидации может продолжить подъем к отметке 2250 пунктов. Сейчас проходит борьба за удержание достигнутых уровней.
Тяжеловесные акции Сбербанка (-0,7%), Газпрома (-0,1%), ЛУКОЙЛа (-0,3%) в минусе.
Акции сталелитейщиков продолжают подъем: Северсталь (+0,5%), НЛМК (+0,3%).
Детский мир теряет еще 9% на новостях о подготовке к переходу в статус частной компании.
Рубль сегодня снижается против доллара и растет против юаня. Пара CNY/RUB опустилась к 8,39, а USD/RUB продолжает удерживаться выше 61, нижней границы узкого диапазона проторговки последних дней на уровнях 61–62.
Индекс гособлигаций RGBI растет на 0,1%, до 129,8 пункта.
Внешний фон
Индекс S&P 500 вчера вырос на 0,96%. Фьючерс на S&P 500 утром снижается на 0,1%. Индексы АТР демонстрируют разнонаправленную динамику. Нефть Brent дешевеет на 0,3%, до $97,6 за баррель Brent.
В Фокусе
Позитивный старт недели
Индекс МосБиржи начал неделю с уверенного роста, который продолжался на протяжении всего понедельника. Котировки прибавили 2,6%, поднявшись к новым максимумам с сентябрьского обвала, выше 2200 п. Обороты увеличились в полтора раза относительно средних значений прошлой недели. Росли почти все наиболее ликвидные фишки. Среди отстающих выделяются лишь ЛУКОЙЛ и Газпром.
Важную поддержку нашему рынку оказывают высокие цены на сырьевые товары. В понедельник не произошло их падения, хотя Национальная комиссия здравоохранения Китая не подтвердила слухи о смягчении мер по борьбе с COVID-19. При спокойном фоне в ближайшие дни индекс МосБиржи еще может показать умеренный подъем.
Детский мир станет частной компанией
Акции рухнули на 15% после объявления планов реструктуризации, в рамках которой компания станет непубличной и реорганизуется в ООО. Решение совершенно неожиданное для рынка и воспринимается теперь в качестве прецедента, который в теории может повториться и с другими эмитентами.
Кейс однозначно негативный, учитывая тот факт, что каких-то уникальных оснований для такого решения компания не указала. С аналогичными проблемами, когда у акционеров из недружественных стран ограничены возможности получения дивидендов и управления своей долей, столкнулись многие российские компании. Обозначенные сложности с логистикой и источниками поставок применимы и для других эмитентов.
В рамках плана реструктуризации в будущем ожидается два выкупа акций Детского мира. Предпосылок к тому, что оферты будут хотя бы на уровне до появления вчерашних новостей, сейчас нет.
Влияние частных инвесторов продолжает расти
Доля частных инвесторов в торговом обороте акций достигла нового рекорда, составив в октябре 79,3%.
Вместе с тем темпы роста числа новых инвесторов на Московской бирже увеличились, а их общее число составило 22,2 млн человек. В августе прирост был на уровне +421 тыс. человек, в сентябре +456 тыс., а в октябре +470 тыс.
Народный портфель
Московская биржа рассказала о структуре портфеля из 10 наиболее популярных акций на российском рынке. В октябре существенно сократилась доля Газпрома (с 35,7% до 27,4%). Главная причина в дивидендном гэпе.
В то же время сильнее остальных вырос вес ЛУКОЙЛа и Роснефти (по +2 п.п. каждый). Причем их доли оказались максимальными за последние годы. Это отчасти может отражать тот факт, что дивиденды от Газпрома как раз в первую очередь начали перетекать в акции нефтяников. Высока вероятность, что тенденция по росту их веса в структуре «Народного портфеля» продолжится и в ноябре.
В мире
Рост рынка акций США
Индекс S&P 500 прибавил 1% в преддверии выборов в Конгресс и продолжил восстанавливаться после просадки прошлой недели. Котировки вернулись выше 3800 п. Какого-то выраженного тренда пока нет.
Выборы в Конгресс
Сегодня будут выбирать новый состав Палаты представителей и треть членов Сената. Это центральная тема во всех деловых СМИ. Демократическая партия сейчас имеет большинство в обеих палатах, но с высокой вероятностью может потерять его в Палате представителей. Есть риск смены большинства и в Сенате. Если республиканцы вернут контроль, то возникнут предпосылки для политических тупиков в ближайшие два года до выборов президента. Многие законы не смогут пройти Конгресс, а даже если пройдут из-за перехода контроля к республиканцам, то Джо Байден сможет их блокировать.
О влиянии выборов на акции читайте в специальном обзоре.
Корпоративные отчетности
До открытия торгов
– Constellation Energy (прогноз EPS $0,76)
– DuPont de Nemours (прогноз EPS $0,818)
После закрытия торгов:
– Walt Disney (прогноз EPS $0,50)
– Occidental Petroleum (прогноз EPS $2,48)