Американские индексы росли три сессии в ожидании обновленного Конгресса США. Итогов пока нет, но, очевидно, республиканцы значительно упрочат свои позиции. Участники рынка рассчитывают, что наличие разделенного правительства затруднит процесс фискально-монетарного ужесточения экономики — это локальный фондовый позитив и негатив для доллара. А нефть марки Brent, немного не дойдя до $100, пролилась к $95 на фоне аномального скачка запасов.
Тенденции биржевой среды и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Вчера была высоковолатильная сессия, амплитуда колебаний рынка составила 2%, но закрытие ведущих индексов состоялось с приростом в 0,5–1%. И вновь слабее выглядел ИТ-бенчмарк Nasdaq. Пока в Штатах не будет диагностировано замедление темпа инфляции, что могло бы указывать на грядущее послабление ФРС по ставке, бумаги «компаний роста» будут испытывать пониженный спрос и повышенное давление взлетевших кредитных ставок. Индустриальный сектор остается в фаворитах.
Оптимизм последних дней на рынке был вызван двумя факторами, имеющими определенную зависимость. С демократами связаны непомерные траты и скачок инфляции с одновременным фискальным ужесточением. А сейчас ускорившийся монетарный цикл ФРС ухудшает условия финансирования корпораций и грозит ударить по экономическому развитию.
Приход республиканцев, с одной стороны, может затруднить процесс согласования непопулярных для бизнеса мер, а с другой — возможны и некоторые положительные сдвиги на геополитической арене. А последнее обстоятельство весь 2022 г. задавало импульс сырьевому рынку, что лишь раскручивало инфляционную спираль.
На таком внутриполитическом фоне понятна динамика доллара относительно корзины мировых резервных валют, ведь само ожидание смягчения жесткого ДКП играет против нацвалюты США. Индекс DXY уходит под важную линию поддержки. Если не получится оперативно вернуть планку 110 п., то инструмент будет искать защиту уже под 108 п., чего так хотелось бы вечно девальвирующимся евро и иене.
С технической точки зрения сентимент рынка акций несколько улучшился. Это не говорит о сломе глобального нисходящего цикла. Индексы все также остаются в медвежьих трендах с риском очередного годового дна, но локальный потенциал вверх исключать нельзя. Ближайшее сопротивление в S&P 500 пролегает немногим выше 3900 п., или около 1,5% от фиксации вторника — вот на что в моменте могут рассчитывать быки. Защитный уровень проходит на 3800 п.
Пока же утренний фьючерс на S&P 500 не показывает активности, сохраняясь выше 3830 п. Видимо, по факту оглашения результатов переизбрания в Конгресс волатильность рынков акций резко повысится.
Рынок Азии
На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона уже не видно задора последних дней. Фондовые рынки стран расходятся. На положительной плоскости находится австралийский ASX (+0,5%), южнокорейский Kospi прибавляет процент. Японский Nikkei и китайский Shanghai Composite скатились из плюса до -0,5%. Гонконгский Hang Seng теряет порядка 1,5% — после мощного недельного отскока на 15% с 13-летних минимумов в этом нет ничего удивительного.
Сегодня азиатский фактор не располагает к активным покупкам европейских бумаг, но и драйвером для открытия коротких позиций пока стать не может. Внимание международных инвесторов по-прежнему приковано к политическим баталиям за океаном.
Сырье
Фьючерсы на Brent вчера упали почти на 3% и откатились к $95, где сейчас и проходит важная поддержка. В понедельник наблюдался заскок выше $99,5 — немного не хватило до круглой планки, нефтемедведи дали отпор. Волатильность контракта исторически высокая, поэтому даже такой отлив на 5% от пика не угрожает среднесрочной формации вверх. Оценки сводятся к возврату на траекторию роста. Сегодня с утра фьючерс пробует на прочность $95 (-0,5%).
Негативным драйвером, столкнувшим котировки Brent вниз, стали аномально высокие значения запасов сырой нефти в США. По данным Американского института нефти, недельные резервы увеличились на 5,6 млн баррелей против выбытия неделей ранее 6,5 млн, хотя именно вчера эксперты ждали лишь +1,1 млн. И здесь стоит дождаться вечерних официальных метрик Минэнерго. Они могут значительно отличаться от неофициальных сводок API.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3838 п. (+0,8%)
Nasdaq 10 614 п. (+0,5%)
Shanghai Composite 3053 п. (-0,4%)
Нефть Brent $95,4 (-2,6%)
Какие компании отчитываются 9 ноября
Roblox: до открытия, прогноз EPS — -$0,37.
D.R. Horton: до открытия, прогноз EPS — $5,09.
Rivian Automotive: после закрытия, прогноз EPS — -$1,78.
STERIS: после закрытия, прогноз EPS — $2.
Atmos Energy: после закрытия, прогноз EPS — $0,45.
Unity Software: после закрытия, прогноз EPS — -$0,5.
Kinross Gold: после закрытия, прогноз EPS — $0,06.
Узнайте больше
- На чем погорел Баффет. У Berkshire Hathaway — первый убыток с 2020 г.
• Walt Disney. Стриминг и растет и падает, а парки на подъеме
• Акции США, которые выглядят дешевыми. Эмитенты с низкими мультипликаторами