Распродажи акций после жесткого заседания ФРС приостановлены. Внимание инвесторов будет приковано к промежуточным выборам в Конгресс. На смену безостановочному обвалу китайских площадок приходит активный технический отскок индексов Поднебесной. Brent планово идет на трехзначную планку, да и газ NG уже +40% со дна.
Тенденции биржевого понедельника и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
В пятницу американские индексы падали по инерции, однако сессию завершили отскоком. За неделю потери бенчмарков составили 3–5%. Как обычно, лидировал на спуске высокотехнологичный Nasdaq из-за высокой чувствительности ИТ-бумаг к изменению процентных ставок в экономике.
Восстановление рынка акций — вновь не что иное, как технический отскок. Правда, накопленная в последние сессии перепроданность позволяет рассчитывать быкам на передышку. Утренний фьючерс на S&P 500 в незначительном минусе чуть ниже 3780 п., что не омрачает настроение азиатских игроков на повышение, а европейские индексы сегодня смогут продвинуться чуть выше.
Во вторник состоятся промежуточные выборы в Конгресс США. Пока большинство за демократами, но, учитывая высокую инфляцию в экономике и падение потребительских настроений, республиканцы имеют высокие шансы вернуть преимущество. Скорее всего, инвесторы будут закладывать позитив для бумаг нефтегазового комплекса, поскольку «зеленая энергетическая повестка» демократов утратит популярность.
А в четверг ожидаются сводки по инфляции за октябрь. Участники рынка надеются на замедление ценового давления в экономике, что якобы может смягчить позицию ФРС по ключевой ставке. И вновь не видим шанса, чтобы Федрезерв пошел на попятные. Оценки сводятся к подъему на декабрьском заседании Комитета по открытым рынкам стоимости фондирования выше 4,5%, а в начале 2023 г. по-прежнему не исключаем взятие планки 5% годовых.
Следуя за траекторией удорожания кредитных ресурсов в стране, фондовые индексы сохраняют вероятность падения на годовые минимумы, а отскоки — не более чем волатильность на фоне усталости от падения в русле глобального нисходящего тренда рынка акций США.
Сегодня корпоративные отчеты за III квартал до открытия рынка представят: BioNtech (прогноз EPS — $3,66), Palantir Technology (-$0,04), Viatris ($0,82), NRG Energy ($0,64). А уже на постмаркете финансовые результаты раскроют: Activision Blizzard ($0,42), Diamondback Energy ($6,51), Welltower (0,84), Take-Two Interactive ($0,87), Mosaic ($3,52), SolarEdge ($1,17), lyft (-$0,38), Cabot ($1,48), TripAdvisor ($0,26), Teradata ($0,09).
Рынок Азии
Торговая неделя на площадках Азиатско-Тихоокеанского региона начинается вверх, что будет работать в качестве позитивного драйвера для европейских рынков акций. Ведущие индексы Азии прибавляют от 0,5% по австралийскому ASX до 4% в высокотехнологичном гонконгском Hang Seng. ИТ-бенчмарк автономии Поднебесной с 13-летнего минимума за последнюю неделю отскакивает уже на 15% и быстро приближается к 17 000 п., где в игру наверняка вступят продавцы.
Финансовые власти Китая намерены и дальше поддерживать мягкие кредитные условия и стабилизировать юань. Тем временем в стране сохраняется политика нулевой толерантности к коронавирусу, и антиковидные ограничения носят перманентный характер. Это бьет по экспорту (-0,3%) и импорту (-0,7%) — показатели внешней торговли не оправдали ожидания рынка.
Сырье
В пятницу нефть Brent сильно выросла. Фьючерсы прибавили свыше 4% и в моменте приближались к $99, что является максимумом с конца августа. Оценки последних недель в походе Brent в направлении $100 за баррель реализуются. Введение странами Запада нерыночных принципов ценообразования через планку стоимости российского сырья лишь обостряет риски дефицита энергоносителей и расширяет геополитическую риск-премию в контрактах.
В понедельник утром фьючерсы делают откат на процент под $97,5. Учитывая инерционную высоковолатильную природу инструмента, не исключаем, что локальный негатив быстро рассеется и цена пойдет в трехзначную область.
Активно растут и фьючерсы на природный газ США. Наши оценки предполагали нахождение поддержки у $5 — и спустя лишь две недели NG делает +40% со дна. В области $7/Mmbtu возможна техническая заминка, после чего следующим ориентиром вверх выступает планка $8.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3770 п. (+1,4%)
Nasdaq 10 475 п. (+1,3%)
Shanghai Composite 3084 п. (+0,5%)
Нефть Brent $98,6 (+4,1%)
Узнайте больше
- The Hershey. Сладкий выдался отчет
• PayPal. Хороший квартал и плохой прогноз
• Акции Virgin Galactic поднялись после отчета