Американский рынок в очередной раз обновил многомесячные максимумы. Но давление продавцов нарастает по ходу приближения S&P 500 к главному трендовому сопротивлению года. Вечернее геополитическое обострение в Европе сбило покупательный настрой, защитный доллар нашел поддержку, а цены энергоносителей развернулись от минимумов ноября вверх.
Тенденции биржевой среды и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Ведущие индексы страны накануне возобновили подъем после коррекционного понедельника. В итоге S&P 500 и Nasdaq поднялись до двухмесячных максимумов. Однако идти вверх становится все сложнее после состоявшегося с прошлого четверга ралли индексов на 10% на фоне замедления инфляции в Штатах. Ценовое давленное снизилось как в потребительском сегменте (до 7,7%), так и на производстве (до 8%).
На фоне затухания инфляции сразу повысилась вероятность более осторожного повышения ключевой ставки ФРС. Сейчас вероятность шага в +50 б.п., до 4,5% годовых, оценивается в 80%, а месяц назад было лишь 30%. Логично, что ожидания послабления Федрезерва сразу аукнулись на рынках акций, облигаций, валют, товаров. Рисковые активы взлетели, а защитные инструменты резко снизились.
Так, индекс доллара США DXY, оценивающий траекторию американской валюты против корзины из шести мировых валют, уже в прошлый четверг прорвал свой долгоиграющий восходящий тренд. В качестве технического ориентира падения стала значиться область 105 п., и накануне отскок DXY произошел лишь после падения к 105,3 п. Волна пошла вниз, и от своего октябрьского максимума DXY в моменте терял свыше 8%. А сейчас смотрим отскок, и DXY поднимается выше 106,5 п., чем прерывает мощное ралли евро и иены.
На рынке акций индекс S&P 500 все ближе подбирается к годовой динамической трендовой линии сопротивления, выпадающей сейчас на область 4100 п. Все предыдущие случаи тестирования приводили к резкому развороту цены и уходу бенчмарка на годовые минимумы. Нельзя исключать, что и на этот раз произойдет аналогичная ситуация. Потому торговая стратегия может быть построена на открытии коротких позиций с ближайшим ориентиром на гэп 3750 п., а в качестве защитного стоп-приказа можно рассматривать закрепление индекса над 4100 п.
Максимум вторника в S&P 500 — у 4029 п. Потенциал роста видится уже ограниченным менее чем 2%, а величина риска падения — более 6%. Утренний фьючерс на индекс курсирует чуть ниже 4000 п., что обеспечивает небольшой перевес продавцов на старте фондовой Европы.
Рынок Азии
После многодневного ралли и на азиатских площадках снижается темп подъема индексов, а ряд страновых рынков уходит в техническую коррекцию. Континентальный Shanghai Composite показывает -0,3%, гонконгский высокотехнологичный Hang Seng откатывает на процент, австралийский ASX и южнокорейский Kospi снижаются в пределах полпроцента, чуть выше нулевой отметки курсирует японский Nikkei.
В общем, фактор Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня не окажет существенного влияния при открытии европейских площадок, опереться на него фондовым быкам уже не получится.
Что ждать сегодня
В США будут опубликованы метрики розничных продаж и промпроизводства. Ожидается небольшое восстановление потребительского спроса после провального сентября, а темп роста промышленности может быть возле нуля. С одной стороны, инфляционное давление по-прежнему оказывает негативное влияние на конечный спрос и себестоимость производства. А с другой стороны, бизнес и население понемногу адаптируются к высоким ставкам и нарушению логистических цепочек.
Минэнерго США раскроет данные об изменении запасов сырья. Поздно ночью уже вышли неофициальные сводки от Американского института нефти, и, как ожидалось, аномальный скачок резервов сырой нефти начала ноября полностью перекрыт актуальным выбытием запасов, что в том числе подбодрило нефтебыков.
Сырье
Фьючерсы на нефть Brent во вторник в моменте падали на $91,5, обновив минимумы ноября, но затем в игру вступили два фактора, что быстро взвинтили цены к $96. Во-первых, резко ужесточилась геополитика, произошла приостановка транзита по трубопроводу «Дружба», а во-вторых, запасы сырой нефти в США сильно упали, по сути, обнулив предыдущий скачок показателя.
Сейчас баррель вновь отливает под $93,5, но волатильность инструмента в последние дни насколько большая, что рыночная картина может меняться молниеносно. Для нефтебыков принципиально возвращать планку $95, и официальные метрики Минэнерго по запасам, а также обострение на геополитической арене спокойно могут обеспечить данный уровень уже сегодня.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3991 п. (+0,9%)
Nasdaq 11 358 п. (+1,5%)
Shanghai Composite 3127 п. (-0,3%)
Нефть Brent $93,9 (+0,8%)
Какие компании отчитываются 16 ноября
Lowe`s: до открытия, прогноз EPS — $3,1.
TJX: до открытия, прогноз EPS — $0,8.
Target: до открытия, прогноз EPS — $2,14.
ZIM Integrated Shipping Services: до открытия, прогноз EPS — $9,46.
NVIDIA: после закрытия, прогноз EPS — $0,47.
Cisco Systems: после закрытия, прогноз EPS — $0,73.
Copart: после закрытия, прогноз EPS — $0,55.
Bath & Body Works: после закрытия, прогноз EPS — $0,19.
Helmerich & Payne: после закрытия, прогноз EPS — $0,43.
Последний день для покупки акций под дивиденды
TE Connectivity — $0,56. Дивидендная доходность 0,44%.
Bunge Limited — $0,63. Дивидендная доходность 0,66%.
Узнайте больше
• В портфеле Баффета внезапное прибавление
• Отчет Unity: прогнозы внушают оптимизм
• Walmart плюс 8%. Удивительный рост после гигантских судебных выплат
БКС Мир инвестиций