Ср. Фев 21st, 2024

Какой сектор обходит индекс МосБиржи в 2022

Московская биржа рассчитывает множество различных индексов, включая отраслевые. Всего — 10. Мы решили проследить за их динамикой с начала года и сравнить с индексом МосБиржи.

Что к чему

Динамика будет отслеживаться на ежемесячной основе, в текущем ноябре — с 1 по 24 число. В каждом месяце будем находить сильные и слабые отрасли и присуждать баллы за превышение основного бенчмарка. В итоге мы сможем выделить наиболее устойчивые и сильные отрасли.

К делу

Какие индексы существуют

На текущий момент их 10, в таблице собраны все компоненты (92), а также указан вес на дату последней ребалансировки — 16 сентября 2022 г. Вес помогает оценить вклад в динамику всего отраслевого индекса.

Какой сектор обходит индекс МосБиржи в 2022

Отраслевые индексы:

• Транспортный — MOEXTN
• Финансовый — MOEXFN
• Химический — MOEXCH
• Нефть и газ — MOEXOG
• Электроэнергетика — MOEXEU
• Металлургия и майнинг — MOEXMM
• Телекоммуникации — MOEXTL
• Потребительский — MOEXCN
• Информационные технологии — MOEXIT
• Строительный — MOEXRE

Динамика

Теперь считаем динамику каждого индекса месяц к месяцу и находим самые сильные отрасли.

Какой сектор обходит индекс МосБиржи в 2022

Главным критерием является лучшая динамика по сравнению с индексом МосБиржи. Иначе говоря, балл отдаем той отрасли, которая в исследуемый период выросла больше или потеряла меньше, чем бенчмарк.

В тройку лидеров вошли следующие отрасли с одинаковым баллом — 7:

• Информационные технологии
• Финансы
• Химия

Какой сектор обходит индекс МосБиржи в 2022

Потребительский сектор набрал 6 баллов, что также является сильным результатом. Хуже других выглядела транспортная отрасль, а также металлургия и майнинг. Остальные набрали медианное количество баллов — в целом их результаты можно назвать нейтральными.

Какие выводы можно сделать

• На основании проведенных расчетов мы выделили трех лидеров, которые могут сохранить лидерство в среднесрочной перспективе. Однако учитываем, период изучаемых данных был коротким и полагаться только на них не стоит. Не исключено, что текущие аутсайдеры могут стать лидерами в будущем.

• Также стоит помнить, что отраслевые индексы состоят из нескольких компонентов, среди которых могут быть свои лидеры и аутсайдеры.

• На динамику отраслевых индексов по месяцам может влиять множество факторов, включая:

– Сезонность
– Стоимость сырья и производимой продукции
– Спрос, ограничения, санкции
– Состояние экономики
– Курс иностранной валюты
– Наличие долгосрочных драйверов и текущих новостных событий

Как инвестировать 

На срочном рынке  представлено лишь 4 фьючерса на отраслевые индексы — нефтегазовый, металлургический, финансовый и потребительский. Спрос в них практически отсутствует, это говорит о низкой ликвидности и высокой волатильности. Поэтому можно использовать акции.

Долгосрочный позитивный взгляд по топ-3 самым «тяжелым» компонентам секторов-победителей следующий:

• Яндекс (Покупать. Цель на год: 3500 руб./ +64%)
Ozon (Покупать. Цель на год: 1700 руб./ +18%)
VK (Покупать. Цель на год: 590 руб./ +17%)
VK (Покупать. Цель на год: 590 руб./ +17%)
Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 177 руб./ +29,4%)
TCS Group (Покупать. Цель на год: 3800 руб./ +39,8%)
Мосбиржа (Покупать. Цель на год: 140 руб./ +59%)
ФосАгро (Держать. Цель на год: 6900 руб./ +7%)

Источник

от serfer

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *