В пятницу на СПБ прошел первый день торгов биржевыми фондами, имеющими первичный листинг в США. Ранее их можно было купить только вне биржи. Смотрим, в какие идеи россияне инвестировали охотнее всего.
Что значит «не спонсируемые ETF»
Речь идет о классических биржевых фондах, работающих по английскому праву, что отличает их от российских аналогов (БПИФ), которые также могут состоять из иностранных активов, даже если запущены внутри России.
Поскольку первичный листинг у американских ETF — вне России, то на СПБ они торгуются в рамках особого механизма не спонсируемого размещения. Это значит, что СПБ Биржа предоставляет к ним доступ по своей инициативе, не имея договоренностей с провайдерами фондов.
Аналогичным образом на петербургской площадке торгуются все другие американские акции от Apple и Tesla и далее по списку: СПБ Биржа служит мостом между западными депозитариями и российскими инвесторами.
Какие ETF сейчас в топе покупок
Если смотреть на пятничные объемы, то самым ликвидным оказался фонд на длинные госбонды США со сроком погашения в 20 лет и более. TLT — один из самых чувствительных в мире инструментов с реакцией на изменение ставки ФРС: -35% с января и +6% за две недели.
Крупнейший в мире и обычно самый ликвидный SPY — в пятницу был лишь вторым, тройку лидеров замкнул VOO. Оба инвестируют в широкий индекс S&P 500, но с разной комиссией за управление. Из отраслевых фондов в топ-20 вошли полупроводники (SMH), золотодобытчики (GDX) и медная отрасль (COPX).
Почти половина из верхней двадцатки это региональные и страновые ETF, что явно указывает на стремление инвесторов к глобальной диверсификации. Кроме США, покупают Китай, Европу, Индию, Бразилию, Латинскую Америку и развивающиеся рынки в целом.
Насколько велики объемы
Из таблицы видно, что торги прошли довольно вяло. Даже наибольший по объему сделок фонд TLT едва вошел в топ-300 СПБ Биржи. Если пересчитать в рублях, то это уровень оборота, сопоставимый с российскими Аэрофлот и Лензолото.
В сумме все ETF, запущенные в пятницу, наторговали примерно на $2 млн, что примерно на уровне дневных торгов в акциях Мечела или Распадской. Из анонсированных 115 штук активные сделки показали менее 60 фондов.
Можно списать данный результат на отсутствие рекламной поддержки, а также на потенциальные риски, которые несут в себе активы и валюта недружественных стран. Даже в основных акциях США объем торгов на СПБ за полгода упал более чем в 10 раз.
Выводы
– Американские ETF пользуются спросом, несмотря на риски их покупки внутри российского контура.
– Спрос пока весьма осторожный, но в сумме может соперничать с оборотом в акциях второго эшелона РФ.
– Инвесторы покупают ETF с прицелом на глобальные идеи: движение ставки ФРС, рост широкого рынка США, акции стран БРИК, Европы и Латинской Америки.
Покупка ценных бумаг эмитентов недружественных стран, согласно предписанию Банка России, доступна только квалифицированным инвесторам. О том, как получить статус «квала», узнайте здесь.