Котировки на 14:10 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2227 п. (+0,2%)
Индекс РТС: 1162 п. (+0,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,3 (-0,1%)
EUR/RUB: 62,7 (-0,1%)
Нефть Brent: $94,4 (+0,6%)
Лидеры: Ozon (+4,2%), Полиметалл (+3,4%), МТС (+2,7%), TCS (+3%)
Аутсайдеры: HeadHunter (-2,4%), Эталон (-2,3%), Мечел-ап (-1,9%), ЛСР (-1,4%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии смог отыграть все просадку вечерней сессии и выйти в плюс. В лидерах оказались отраслевые индексы металлургического сектора. Уверенный подъем демонстрируют бумаги банков и нефтяников.
В фокусе
К 14:10 МСК индекс МосБиржи растет на 0,2% и торгуется на уровне 2227 п.
Вчерашнее снижение с технической точки зрения сняло локальную перекупленность рынка. Динамика в самую ближайшую перспективу будет зависеть в основном от внешнего фона. В случае нормализации ситуации ранее описанная техническая картина останется актуальной.
В частности, при возврате выше 2250 п. далее среднесрочные цели на декабрь–январь сместятся к 2330–2380 п.
Что касается ближайших технических поддержек, то это уровень 2120 п., где дважды останавливалось снижение (3 и 15 ноября). Еще более важный рубеж с точки зрения сохранения структуры среднесрочного восходящей тенденции находится около 2080 п.
В середине сессии сразу несколько секторов смогли выйти в плюс. В лидерах подъема оказались отраслевые индексы металлургического и телекоммуникационного секторов. Уверенный подъем демонстрируют акции золотодобытчиков, сталеваров, АЛРОСА, РУСАЛа, Норникеля, МТС и Ростелекома-ао.
• Акции Норникеля вновь пошли вверх после коррекционного снижения накануне. Цены на никель подскочили до максимума более чем за шесть месяцев на фоне невысоких объемов сделок на бирже. Фьючерс на никель с поставкой через три месяца на торгах Лондонской биржи металлов (LME) во вторник подорожал на 5%, до $30,179 тыс. за тонну. За последнюю неделю котировки подскочили на четверть.
• Корректируются после вчерашнего подъема акции угольщиков — Мечела и Распадской. Подъем был спровоцирован новостями о том, что Правительство РФ решило не вводить ожидавшиеся ранее экспортные пошлины на энергетический и коксующийся уголь с начала 2023 г. Однако власти продолжат следить за конъюнктурой рынков в I квартале. Влияние на бумаги позитивное, но может быть достаточно быстро отыграно участниками. Эффект кратковременный, особенно с учетом того, что в будущем ситуация может поменяться.
Несмотря на отказ от пошлины, угольщикам не избежать увеличения налоговой нагрузки. С I квартала 2023 г. повышаются ставки НДПИ для коксующегося и энергетического угля. Это обеспечит пополнение бюджета на 14 млрд руб.
На уровне с рынком торгуется транспортный сектор, где растут акции Аэрофлота, ДВМП и Globaltrans.
Чуть хуже рынка, но в зеленой зоне, курсирует нефтегазовый сектор. Повышенным спросом здесь пользуются бумаги ЛУКОЙЛа, НОВАТЭКа и Сургутнефтегаза ао.
• Акции Татнефти прибавляют более 1%. Совет директоров сегодня представил решение совета директоров по дивидендам, которые по итогам III квартала составят 6,86 руб. на каждый тип акций. Дивидендная доходность составляет около 1,8% по обычкам, по префам — 1,87%. Рекомендация совета директоров Татнефти соответствует ожиданиям и предполагает выплату 50% от чистой прибыли по РСБУ за III квартал. Дивиденды по итогам III квартала небольшие вследствие укрепления рубля, но важно, что компания продолжает придерживаться дивидендной политики — это увеличивает уверенность в выплатах в будущем.
• После двух сессий снижения вернулись в зеленую зону акции Роснефти. Падение бумаги началось в понедельник, когда совет директоров анонсировал свое решение по дивидендам в размере 20,39 руб. на акцию — участники рынка рассчитывали на более существенную сумму. Важно, что компания продолжает придерживаться дивидендной политики. С уверенностью можно рассчитывать на выплаты и по итогам всего 2022 г. Их размер летом 2023 г., скорее всего, будет чуть ниже промежуточных из-за укрепления рубля во II полугодии 2022 г.
• Акции Газпром нефти зависли на уровнях вторника. Инвесторы ждут итогов заседания совета директоров, на котором был рассмотрен вопрос дивидендных выплат. Оно состоялось в понедельник, но пока решение не было озвучено. Аналитики считают, что совет директоров может рекомендовать от 33 до 44 руб. на акцию, что подразумевает дивдоходность в диапазоне 7,5–10%.
• Ключевым фактором поддержки выступают дивиденды нефтяников. В совокупности они могут обеспечить поток ликвидности для реинвестирования средств в рынок акций. Это станет ключевой историей января.
Хуже рынка торгуются отраслевые индексы потребительского, финансового секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Продолжают снижение бумаги HeadHunter. Компания вчера опубликовала финансовые результаты по МСФО за III квартал 2022 г. Показатели в 2022 г. заметно ухудшились на фоне роста экономической неопределенности в России. Рекрутинговый рынок сильно подвержен влиянию макроэкономической нестабильности, что вылилось в замедление выручки компании и снижение прибыли.
Cтоит отметить, что компания показывает отличную рентабельность несмотря на сложившуюся ситуацию. Среднесрочные ожидания по акциям HeadHunter преимущественно нейтральные. Пока неясно, насколько сильно на рынке отразились сентябрьские события, вероятно, в IV квартале динамика снова будет под давлением. В долгосрочной перспективе ожидания по бумагам позитивные.
• Ушли в минус акции девелоперов: ЛСР, Эталона и Самолета. В российском Минфине считают, что предоставление льготной ипотеки под 7% должно закончиться 31 декабря 2022 года, сообщает РИА Новости со ссылкой на замглавы ведомства Алексея Моисеева.
• После распродаж вторника смогли выйти в хороший плюс бумаги Детского мира. Накануне они подскочили на 20%. Повышенная волатильность в акциях компании обусловлена потоком корпоративных новостей. В понедельник эмитент объявил о выкупе акций по 71,5 руб. и байбэке.
С учетом новых вводных от компании у инвесторов сейчас по сути остается 3 варианта:
1) Предъявить акции к выкупу по 71,5 руб. Выкупят наверняка не все бумаги, так что остатки продать на рынке в течение 6 месяцев (акции будут поддерживаться байбэком) или по будущей оферте при окончательном переходе в ООО.
2) Поскольку неизвестно, сколько именно выкупят в рамках оферты по 71,5 руб., а акции затем могут снизиться, то можно продать по рыночным ценам.
3) Оставаться в бумагах и держать долю со ставкой на ее сохранение уже в непубличном статусе в рамках ООО (для долгосрочных инвесторов).
• Повышенным спросом пользуются бумаги Ozon, которые вчера стали одним из аутсайдеров. Во вторник компания опубликовала неплохой финансовый отчет за III квартал 2022 г. Снижение котировок на вечерней сессии во многом связано не с отчетностью, а с внешним фоном, учитывая устоявшуюся высокую чувствительность бумаг к рыночным тенденциям. На росте они поднимаются быстрее, на снижении — быстрее корректируются.
Ключевым фактором в кейсе Ozon является сравнение его темпов роста с главным конкурентом Wildberries. В период активного развития сектора доля рынка может быть важнее финансовых показателей.
• После вчерашнего снижения перешли к росту бумаги банков: Сбербанка, ВТБ и TCS. Публикация финансовых результатов Сбера на прошлой неделе остается сильным среднесрочным драйвером для всей отрасли. Возврат к прозрачности способен обеспечить рост интереса участников. И это один из важных драйверов для российского рынка в среднесрочной перспективе.
На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB просел на 0,1% и торгуется на уровне 60,3 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 0,1% и курсирует на отметке 62,7 руб.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 просел на 0,5%. Американские фьючерсы торгуются вблизи уровней торгов накануне.
Цена барреля марки Brent поднялась на 0,6%, до $94,4. Цены на нефть во вторник выросли, позитивно реагируя на данные по ценам производителей в США и перебои с поставками из России по трубопроводу «Дружба». Цены производителей в США по итогам октября выросли слабее прогнозов, укрепив надежды рынка на замедление ФРС в вопросе повышения ставок. Индекс доллара США обновил трехмесячные минимумы, поддержав оптимизм в котировках сырьевых активов. Также поддержку ценам на нефть оказал обновленный прогноз от МЭА и сокращение запасов нефти в США по данным API.
Из статистики инвесторам сегодня стоит обратить внимание на блок данных из США: розничные продажи и промпроизводство за октябрь, а также недельные запасы нефти.
Узнайте больше:
• Сравниваем Ozon и Wildberries. Кто растет быстрее
• Стабильный доход в ноябре. Где сейчас высокие ставки
• Как так получается: Индекс МосБиржи падает, а все акции растут
• Что делать с акциями Детского мира после новости про байбэк