Высокая волатильность акции говорит о повышенных рисках изменения цен. Вместе с тем, широкая амплитуда колебаний бумаг открывает дополнительные возможности для спекулятивно настроенных игроков.
Отскок со дна
В октябре волатильность самого S&P 500 повысилась до 8,1% против относительно спокойного сентября (6,75%) — сначала был обвал индексов до минимумов лета 2020 г., а затем последовал выкуп глубокой просадки.
Наиболее волатильные бумаги из индекса показали кратное значение сигма-параметра относительно широкого рынка — в среднем это 20%. Причем высоколиквидные бумаги ни в чем не уступали по амплитуде колебаний малоликвидным инструментам, что в очередной раз снижает значимость привычных связей: «чем выше ликвидность, тем ниже риск». И, как показывают расчеты, такая зависимость давно не работает.
В текущем рейтинге топ-50 сохранили свои позиции из предыдущего списка около 40% акций — тенденциозность значительная. Есть и 8 новичков, что ни разу за последние два года не входили в наше поле зрения, и в основном это акций компаний, имеющих непосредственное отношение к сектору здравоохранения и страхованию рисков — посмотрим, как они себя проявят в следующем отчетном периоде:
Edwards Lifesciences
Allstate
IQVIA Holdings
West Pharmaceutical Services
Bio–Rad Laboratories
Catalent
Brown & Brown
Assurant
Стабильно высокий риск
В рейтинг топ-50 регулярно попадают одни акции и выбывают другие, но есть костяк, что сохраняется почти из раза в раз:
Данные акции наверняка будут также волатильны и в ноябре, и на этом можно будет заработать активным игрокам.
Например, отскок в Tesla, стартовавший из-под $200, может завершиться в области $250, а в качестве ориентира на ноябрь, при волатильности акции под 20%, не исключаем падение бумаг в сторону $180. А одна из самых рисковых бумаг всего американского рынка, Carnival, из области $10 спокойно может прогуляться к $8. Акции маркетплейса Etsy уже рискуют направиться в сторону долгосрочной поддержки, пролегающей сейчас чуть ниже $75 при актуальной котировке $92.
Покупка ценных бумаг эмитентов недружественных стран, согласно предписанию Банка России, доступна только квалифицированным инвесторам. О том, как получить статус «квала», узнайте здесь.