Котировки на 12:15 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2126 п. (0%)
Индекс РТС: 1037 п. (-0,4%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 64,5 (+0,3%)
EUR/RUB: 68,7 (-0,4%)
Нефть Brent: $79,9 (-1,6%)
Лидеры: Россети Ленэнерго-ао (+31,7%), Россети Северный Кавказ (+21,9%), Россети Сибирь (+7%), Россети Волга (+5,2%)
Аутсайдеры: ВУШ Холдинг (-5,3%), ГТМ (-4,7%), ФосАгро (-2,7%), Полиметалл (-2%)
Коротко
Российский рынок начал день небольшим снижением, что отчасти стало эффект вчерашнего снижения на вечерних торгах. К середине дня просадка была выкуплена, а большинство высоколиквидных акций торгуются в плюсе. Растут бумаги Сбербанка, Норникеля, Полюса, Яндекса, Газпрома и МТС.
В фокусе
К 12:15 МСК индекс МосБиржи торгуется на уровне 2126 п.
Взгляд на ближайшие перспективы российского рынка акций остается сдержанным. Индекс МосБиржи пришел к важным уровням, потенциальный слом которых будет еще одним негативным техническим сигналом. В частности, из-за предстоящего гэпа ЛУКОЙЛа в следующий вторник рынок провалится еще примерно на 50 п. Если после этого удастся закрепиться ниже 2080–2120 п., то далее спуск может быть продолжен к 1990–2020 п. При реализации такого сценария снижение можно будет использовать для спекулятивных покупок в голубых фишках. О конкретных фаворитах на отскок можно будет рассуждать чуть позже.
В аутсайдерах сегодня оказался отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии, однако причиной такой негативной динамики стала отсечка в акциях ФосАгро.
• Бумаги ФосАгро теряют около 2,8%. Сегодня акции очистились от дивидендов. Компания выплатит своим акционерам 318 руб. на бумагу, что предполагает дивидендную доходность на уровне 5%.
Хуже рынка, в небольшом минусе торгуются отраслевые индексы финансового, металлургического, потребительского и транспортного секторов. В то же время многие высоколиквидные акции здесь торгуются плюсе. Идут вверх бумаги Сбербанка, ВТБ, Магнита, Яндекса, сталеваров, Полюса и Норникеля.
• Акции Норникеля растут на 0,3%, расписки TCS — на 0,1%. США добавили в блокирующий SDN-лист бизнесмена Владимира Потанина, Интеррос и Росбанк. Санкции коснулись некоторых юрлиц, связанных с ВТБ, а также ряда чиновников. Влияние на рынок сдержанное ввиду того, что днем ранее издание WSJ эту информацию уже раскрыло.
Акции Норникеля, в котором Интеррос контролирует 36%, упали вчера на 3%, но это в значительной степени эффект и от общего снижения рынка, а не санкций. Бумаги TCS Group, где структуры Потанина владеют 35%, вообще закрылись в плюсе. Влияние санкций на бизнес-процессы и операционную деятельность компаний должно быть незначительным, так как у Интерроса нет в них контроля более 50%.
• Бумаги Полюса отскакивают после вчерашнего снижения, Полиметалла продолжают движение вниз. Бумаги компаний показали в четверг самые слабые результаты в индексе МосБиржи. Причина в динамике цен драгметаллов. Жесткая риторика мировых ЦБ ударила по котировкам золота, которые откатились с $1810 на $1770. Сценарий новой волны роста к $1845 пока отменяется. В краткосрочной перспективе фактором поддержки акций золотодобывающих компаний может остаться лишь ослабление рубля.
• Бумаги застройщиков корректируются после вчерашнего подъема. Накануне стало известно, программа льготной ипотеки будет продлена до 1 июля 2024 г., но ставка увеличится с 7% до 8%. Кроме того, улучшаются условия по семейной ипотеке (ставка 6%): теперь ее могут получить семьи, у которых двое детей до 18 лет. Ранее условием программы было рождение второго ребенка только после 2018 г.
Новость умеренно позитивна для сектора. Несмотря на увеличение ставки, на рынке до вчерашнего дня были ожидания, что программу могут и вовсе свернуть или же значительно сократить регионы, на которые распространяются льготные условия покупки недвижимости. Акции отрасли могут выглядеть лучше рынка в краткосрочной перспективе.
• Компания Магнит за последние 2 дня сообщила о важных расширениях бизнеса. Сегодня акции реагируют ростом и находятся в топ-10 лидеров роста среди компонентов индекса МосБиржи.
• Третью сессию подряд в минусе торгуются акции угольщиков — Мечела и Распадской. В Минфине проводят аналитическую работу по вопросу возможного повышения НДПИ на железную руду и коксующийся уголь. Новость может затронуть, прежде всего, угольные компании — Мечел и Распадскую. В меньшей степени эффект могут почувствовать черные металлурги. Конкретики пока нет, поэтому эффект на акции скорее нейтральный. При этом возможность изменения налогообложения несет дополнительные риски.
• Ушли в минус на 0,9% акции Системы. АФК в четверг опубликовала финансовые показатели по МСФО за III квартал. Результаты оказались слабее ожиданий в части динамики выручки и OIBDA. Темпы роста ключевых показателей замедлились относительно уровней II квартала 2022 г. на фоне ухудшения результатов Сегежи, агрохолдинга «Степь». Основным фактором роста выручки в III квартале стала консолидация результатов Эталона. Неплохие темпы роста выручки показывает Медси, но в масштабах АФК эффект на результаты группы сдержанный.
Отчет вряд ли станет драйвером для акций АФК Система в среднесрочной перспективе. Ожидания по акциям преимущественно нейтральные. В отсутствие новых IPO или иных способов монетизации непубличных активов бумаги могут временно выпасть из фокуса инвесторов. Ранее крупнейший акционер АФК Система Владимир Евтушенков отмечал, что по итогам 2022 г. компания может выплатить дивиденды. Финансовые показатели позволяют вернуться к выплатам, однако высокой доходности ожидать не стоит.
Чуть ниже уровней четверга курсирует отраслевой индекс нефтегазового сектора. Лучше коллег здесь смотрятся акции Газпрома и НОВАТЭКа.
• Бумаги ТМК растут на 1,7%. Совет директоров накануне рекомендовал выплатить 6,78 руб. дивидендов за 9 месяцев 2022 г. Последний день для покупки бумаг — 27 января. По текущей цене акций дивидендная доходность составляет около 8,1%. Окончательное решение по выплате должно быть принято на внеочередном общем собрании акционеров компании, которое состоится 20 января.
• Акции ЛУКОЙЛа прибавляют 0,1%. В понедельник 19 декабря акции ЛУКОЙЛа последний день торгуются с дивидендами. Акционеры могут рассчитывать на совокупную выплату 793 руб. на акцию. Это последние крупные выплаты в этом году, которые обеспечат акционерам доходность около 17,3%. Дивидендный гэп может составить около 15%, но удастся ли закрыть его в разумные сроки? Разбираемся
Чуть опережает рынок отраслевые индексы электроэнергетического и телекоммуникационного секторов.
• Продолжается ралли в обыкновенных акциях Россети Ленэнерго. Вчера бумага выросла на 40%, сегодня прибавляет еще 20%. Корпоративных новостей, способных оправдать столь мощный импульс, не поступало. Лишь вечером было сообщение о проведении заседания совета директоров, в повестке которого значится пункт «Об участии Общества в ПАО Россети Северный Кавказ». Подробности не раскрываются.
Обыкновенные акции Ленэнерго низколиквидны, поэтому котировки могут двигаться под влиянием отдельных участников рынка. Ранее подобный импульс роста проходил в конце ноября, однако спустя пару недель бумаги откатились к уровням до импульса.
• Сегодня к ним присоединились и другие бумаги региональных Россетей: Северный Кавказ (+21,9%), Сибирь (+7%), Волга (+5,2%)
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери к доллару и укрепляется к евро. Пара USD/RUB выросла на 0,3% и торгуется на уровне 64,5 руб. Пара EUR/RUB просела на 0,4% и курсирует на отметке 68,7 руб.
Заседание ЦБ РФ. Решение по ключевой ставке будет опубликовано сегодня в 13:30 МСК. На этот раз интриги на рынке нет: большинство аналитиков ожидают сохранения ставки на прежнем уровне 7,5%. Это может быть обусловлено балансом проинфляционных и дефляционных рисков. Вероятно, регулятор сохранит статус-кво и продолжит наблюдать за выходящей макростатистикой, что особенно важно в условиях вызовов, связанных с нефтяным эмбарго и потолком цен на нефть (неопределенность от их влияния сохраняется).
Санкционная повестка. Новый пакет санкций ЕС против России будет опубликован и вступит в силу в пятницу вечером после официального утверждения, сообщил РИА Новости европейский источник.
Еврокомиссия 7 декабря представила предложения по новому санкционному пакету против России. Он предусматривает дополнительные меры против энергетического сектора РФ, в том числе запрет на инвестиции в горнодобывающую отрасль, запрет на экспорт в Россию беспилотников, а также расширение экспортных ограничений, в особенности в отношении товаров двойного назначения.
Персональные санкции планируется ввести против почти 200 фигурантов, включая физлица и организации. Речь идет о военных, предприятиях военно-промышленного комплекса, членах Государственной думы и Совета Федерации, министрах, политических партиях, главах регионов. Под ограничения попадут, как ожидается, четыре телеканала и три банка, включая Всероссийский банк развития регионов.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Азия закрыла день без единого результата: японский Nikkei упал на 1,8%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,6%, китайский Shanghai остался без изменений.
Европейские площадки торгуются ниже уровней четверга: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,8%. Американские фьючерсы курсируют ниже вчерашних отметок: Dow Jones и S&P 500 теряют 1% и 1,1% соответственно, Nasdaq — в минусе на 1,2%.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent снижается на 1,6% и торгуется на уровне $79,9. Сдерживающим фактором для дальнейшего восстановления остаются опасения из-за рецессии, подогреваемые слабой статистикой из Китая, а также сохраняющаяся неопределенность по поставкам из России.
Узнайте больше:
• На какие акции сейчас ставят профессионалы
• Облигации в юанях. Кандидаты в портфель на 2023
• Экономика Китая: снятие локдаунов важнее слабой статистики
• Итоги заседания ЕЦБ в деталях. Регулятор настроен решительно