Пожалуй, всем нравится получать подарки. Но знаете ли вы, что распродажи и бонусы бывают не только в магазинах, но и на рынке инвестиций? Например, размер номинала выбранного вами структурного продукта может быть больше инвестированной в него суммы, или вы можете получить бонус-купон если продукт выполнит определенные условия. Звучит интересно? Давайте разберемся, как это работает.
Инвестиционные продукты с суммой инвестирования ниже номинала
В обычном случае мы приобретаем продукт по его номиналу. Другими словами, если вы инвестировали 100 руб., то это и будет номинал продукта. Пока вроде не видно выгод. Но в отдельных категориях существует возможность установления дисконта, в результате которого размер номинала будет превышать сумму инвестиций.
Например, если продукт предполагает дисконт 10%, то сумма инвестиций будет 90 руб., а размер номинала — 100 руб. При этом в течение всего срока работы продукта ваш результат будет рассчитываться, исходя из полной стоимости — 100 руб. А это значит, что 10 руб. вы при благоприятном исполнении структурного продукта уже «заработали».
Кроме того, если вы заплатите за покупку меньше его номинала, продукт будет более защищен в финансовом плане. Если дела складывались не в вашу пользу, допустим актив снизился на 20%, при покупке по номиналу вы могли бы понести убыток в эти же 20%. Однако если вы заплатили за продукт только 90% стоимости, то ваш финансовый результат будет около 10%. Что почти в два раза меньше, чем в первом случае.
Продукты с бонус-купоном
Если про дисконт все более-менее понятно, то что могло бы стать в структурном продукте приятным подарком? Такую роль берет на себя опция, которую принято называть бонус-купоном.
Когда условиями продукта предусмотрена выплата купонов, доходность чаще всего считают в годовых, и она фиксируется на весь срок. Как правило, это максимум, на который может рассчитывать инвестор. Но некоторые продукты предусматривают еще и выплату бонус-купона в виде определенного процента от суммы инвестиций.
Обычно он начисляется в случае, если в одну из дат наблюдения все базовые активы продукта оказываются выше начального значения. Например, если структурный продукт с купонной доходностью 24% годовых в рублях и бонус-купоном 20% досрочно завершится через 6 месяцев в одно из наблюдений, то ваша сумма выплат составит 32% в рублях от инвестированной суммы или 64% (!) годовых. Вот уж подарок, так подарок.
Структурные продукты не всегда такие скучные и похожие друг на друга, как кажется. А общего между ними и привычными покупками гораздо больше, чем принято думать. Ищите для ваших активов новые возможности, а мы расскажем вам в следующих статьях об интересных опциях в готовых решениях.
Доступно только для квалифицированных инвесторов
Под структурными продуктами в данной статье понимаются следующие производные финансовые инструменты (ПФИ): внебиржевые форвардные контракты и внебиржевые опционные контракты. Расторжение внебиржевого форвардного контракта, внебиржевого опционного контракта без согласия противоположной стороны невозможно. При досрочном расторжении инвестор может не только не получить доход, но и потерять до 100% вложенных средств.
ООО «Компания БКС», лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. С информацией об ООО «Компания БКС» можно ознакомиться: https://broker.ru/disclosure. С информацией о расходах, видах расходов и порядке определения суммы расходов, возмещаемых БКС в связи с исполнением поручения на заключение ПФИ, и порядком определения размера вознаграждения БКС за его исполнение в соответствии с тарифным планом клиента (информация об условиях тарифных планах размещена в свободном доступе на сайте БКС: https://broker.ru/regulations (в том числе приложение № 11 (Тарифы) к регламенту оказанию услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»); https://broker.ru/disclosure/brokerage). Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру, депозитарию — по возмещению расходов, уплате налогов и иные расходы. ООО «Компания БКС» не обещает и не гарантирует эффективности работы (безубыточности или доходности от инвестирования денежных средств) на внебиржевом срочном рынке.
С рисками, связанными с осуществлением операций на рынке ценных бумаг и иностранных ценных бумаг можно ознакомиться в приложениях № 14 (14а, 14б, 14в) к регламенту, в том числе с декларациями о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг, с заключением договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых являются ценные бумаги иностранных эмитентов или индексы, рассчитанные по таким ценным бумагам, размещенными на сайте: https://broker.ru/regulations. Настоящий материал содержит информацию, предназначенную исключительно для квалифицированных инвесторов. Если вы не являетесь вышеуказанным клиентом ООО «Компания БКС», квалифицированным инвестором, просим вас отказаться от дальнейшего ознакомления с настоящим материалом. Копирование, распространение, передача, пересылка настоящего письма возможна только с предварительного письменного согласия ООО «Компания БКС». У инвестора отсутствует обязанность получать статус квалифицированного инвестора при отсутствии у инвестора потребности совершать действия, которые в соответствии с применимым законодательством, разъяснениями/рекомендациями Банка России могут совершаться только квалифицированными инвесторами. Решение получить статус квалифицированного инвестора должно быть принято инвестором самостоятельно после ознакомления с правовыми последствиями признания инвестора квалифицированным инвестором. Подать поручение на заключение структурных продуктов (срочных внебиржевых контрактов) могут только квалифицированные инвесторы. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале. Не является банковским вкладом, на данный продукт не распространяется система страхования вкладов АСВ.