Почти месяц продолжается ралли на западных рынках и чуть больше месяца в российских бумагах. Основные индексы прибавляют более 12% с октябрьского дна. Подберем бумаги, которые растут еще быстрее, но остаются в тени тяжеловесов.
Зарубежные площадки
США как основной локомотив для рынков капитала, хотя и стал меньше влиять на Россию, все же задает общий фон для других площадок, в том числе сырьевых. S&P 500 показывает поступательный подъем с 12 октября.
Тяжеловесы рынка США за неполный месяц прибавляют от 15% до 40%, в частности McDonald’s и Visa выросли на 16%, Oracle на 21%, Bank of America и JPMorgan на 28–30%.
В менее крупных компаниях из состава S&P 500 есть примеры с ростом на 35–50% за месяц, но большинство таких фишек технически перекуплено или близко к перегреву. Поэтому смотрим только те бумаги, где остается потенциал.
– MGM Resorts (MGM)
Устойчиво растет еще с середины июня, и в октябре бумага не обновляла годовой минимум. Акции держатся лучше широкого рынка, как и большинство фишек, связанных с туризмом. Последний отчет был смешанным, но инвесторов это не смутило. Индустрия казино остается одной из наиболее динамично растущих, а MGM — вторая на рынке после игорной империи Las Vegas Sands.
– Tata Motors (TTM)
Индийский автохолдинг, который в России (на СПБ Бирже) торгуется в виде американских расписок. За месяц прибавил не так мощно, как автоконцерны США и Европы (более +20% у GM, Ford, Stellantis), зато избежал лишнего перегрева. Компания объявила, что проведет делистинг в январе и сосредоточится на торгах в Мумбаи. Но расписки в США растут: это добровольное решение, инвесторы ожидают выкупа с премией.
– Nu Holding (NU)
Бразильский финтех (необанк), крупнейший в стране и на всем пространстве Латинской Америки. После жесткой коррекции вслед за прошлогодним IPO бумага нашла опору и вот уже пятый месяц подряд плавно растет — в сумме на 40%, в том числе +11% с середины октября. В пользу бумаги играет рост спроса на финансовые активы во всем мире, а также текущее укрепление бразильского реала (+15% за полгода).
Покупка ценных бумаг эмитентов недружественных стран, согласно предписанию Банка России, доступна только квалифицированным инвесторам. О том, как получить статус «квала», узнайте здесь.
Российский рынок
Позитивный внешний фон стабилизировал цены на основные бумаги. С 10 октября, когда рынок сходил на локальное дно, отскок и дальнейший подъем принесли в сумме 15% по Индексу МосБиржи. Основные бумаги прибавили от 18% (ЛУКОЙЛ, Норникель) до 28% (Сбер, Роснефть). Газпром — отбился дивидендами.
В компаниях меньшей капитализации есть и более динамичные бумаги: +58% у Бурятзолота,+105 у Лензолота — но опять же признаки перекупленности там выше и продолжение восходящего тренда менее вероятно, поэтому отберем только те, которые растут поступательно.
– Самолет (SMLT)
Застройщик позитивно отчитался в начале месяца, что поддержало его бумаги. В сумме с октябрьских минимумов акции компании прибавляют почти 30%. Кроме общего позитивного фона, в пользу Самолета играют низкие рублевые ставки, а также быстрый рост продаж в сравнении с конкурентами.
– X5 Group (FIVE)
Владелец сетей “Пятерочка” и “Перекресток” постепенно выходит из полосы неудач. Два успешных подряд квартала затмили негатив, связанный с отсутствием дивидендов. В итоге бумаги начали уверенно обгонять конкурирующий Магнит: +15% с минимумов октября против +8%.
– АФК Система (AFKS)
Еще один давний аутсайдер, который перевоплощается на глазах. Акции с минимумов октября прибавляют 24%, и пока намеков на остановку нет. Система активно включилась в скупку активов уходящих из России иностранных компаний. В том числе ведет переговоры о контроле над бывшей сетью IKEA.
Коротко
– Внешние и внутренний рынок на разогреве — индексы США, Европы и РФ прибавляют более 12% за месяц.
– Многие тяжеловесы перекуплены, во втором эшелоне есть доходности более 100% за месяц.
– Если смотреть на умеренно растущие бумаги с понятными кейсами, то можно отобрать несколько темных лошадок.
– На зарубежных площадках можно выделить три идеи:
- MGM Resorts
- Nu Holding
- Tata Motors.
– В России во втором эшелоне сейчас интересны:
- Самолет (Покупать. Цель на год: 3700 руб. / +48%)
- X5 Group (Покупать. Цель на год: 2100 руб. / +33%)
- АФК Система (Покупать. Цель на год: 17 руб. / +31%)