Динамика торгов на 11:10 МСК
Индекс МосБиржи: 2148 (+0,4%)
Индекс РТС: 941 (+0,8%)
Пара CNY/RUB TOM: 10 (-2,4%)
Пара USD/RUB TOM: 71,9 (-0,4%)
Лидеры: Красный октябрь-ао (+30%), ТГК-14 (+23%), Россети Центр и Приволожье (+6%), ТГК-2 (+4%)
Аутсайдеры: Белон (-17%), Газпром нефть (-11%), ЭЛ5-Энерго (-5%), ГТМ (-2,8%), ДВМП (-2%)
Российский рынок акций демонстрирует умеренный рост в первые часы торгов четверга. Внешний фон не самый позитивный. Цены на нефть ушли ниже $83. На мировых площадках, прежде всего в США, никак не удается показать хотя бы умеренный отскок к концу года.
Рубль сегодня обновил многомесячные минимумы в паре с долларом. USD/RUB поднималась к 72,9, но спустя первый час основной сессии последовал разворот и курс ушел к 71,9.
Среди ликвидных бумаг в первые минуты лучше рынка выглядели акции Сургутнефтегаз-ап (+0,8%), для которых, вероятно, осталась важна фиксация курса на конец года в дивидендном плане.
К настоящему моменту покупатели активизировались в акциях Сбербанка (+1,3%). Газпром и ЛУКОЙЛ прибавляют 0,7% и 0,2% соответственно.
Акции Газпром нефти очистились от дивидендов.
Спекулятивные движения с высокой амплитудой колебаний сохраняются в бумагах третьего эшелона.
Индекс гособлигаций RGBI растет на 0,1%, до 130,3.
Внешний фон
Индекс S&P 500 вчера снизился на 1,2%. Фьючерс на S&P 500 утром прибавляет 0,1%. Индексы АТР демонстрируют отрицательную направленность. Нефть Brent дешевеет на 1,7%, до $82,6 за баррель.
В фокусе
Рынок акций стабилен
Российский рынок акций продолжает показывать преимущественно нейтральную динамику. В последние дни он остается в рамках бокового коридора 2100–2160 пп. Вероятно, этот диапазон останется актуальным до следующего года, так как в оставшиеся пару сессий активность участников может быть пониженной. В последующие недели ключевой темой на рынке станет поддержка от потенциального реинвестирования дивидендов нефтяников.
Слабость рубля
Курс USD/RUB при относительно стабильном внешнем фоне прибавил еще 2,5% и поднялся до 72,2. Это максимальное закрытие торгового дня с апреля. Давление на рубль оказывает целый комплекс факторов: снижение объемов продажи экспортной выручки, рост импорта, календарный фактор и конец года, эффект от роста дисконта Urals к Brent, ожидания покупки Минфином юаней в 2023 г. и т.д.
Акции экспортеров не отреагировали на рост валюты, но это объясняется тем, что ни у кого нет уверенности в том, что текущий уровень является устойчивым. Волатильность по-прежнему высокая. Исключение — префы Сургутнефтегаза. Эти бумаги выигрывают от роста курса здесь и сейчас. Значение USD/RUB на 31 декабря является определяющим для переоценки итоговой чистой прибыли и дивидендов. При текущем курсе дивдоходность может быть уже более 16%, что способно поддержать акции в ближайшей перспективе.
Допэмиссия в ВТБ
В среду прошло заседание совета директоров, в повестке которого значился пункт о вынесении на общее собрание акционеров вопроса дополнительной эмиссии обыкновенных акций. Бумаги по итогам сессии упали на 3%, но снижение в основном пришлось на первый час торгов, то есть еще до появления новостей.
Сообщения по допэмиссии ВТБ у многих инвесторов может вызывать тревогу, но подробностей не поступало. Однако СМИ напоминают, что еще в октябре вступил в силу закон, разрешающий правительству внести в уставный капитал ВТБ 100% акций Российского национального коммерческого банка (РНКБ). Возможно, размещение пройдет именно с этой целью, что в целом нейтрально для акций. К тому же в прошлые разы, когда речь шла о допэмиссии в целях докапитализации ВТБ, такие действия проводились через выпуск привилегированных бумаг, а сейчас в повестке выпуск обыкновенных.
В мире
Год заканчивается снижением
Индекс S&P 500 в среду потерял еще 1,2%. Все сектора закрывались в минусе. Никакого послерождественского ралли не наблюдается. В целом этот год заканчивается худшим результатом для рынка США с 2008 г.: S&P 500 снизился на 20,6%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite — на 34,7%.
Торгуют только акциями Tesla
Среди отдельных историй фокус большинства инвесторов сейчас на акциях Tesla, которые стремительно падали пять месяцев подряд. В среду на СПБ Бирже на эти бумаги пришлось почти 40% от совокупного оборота торгов всеми акциями: 1 место — Tesla с $50 млн, 2 место — Coinbase с $4,3 млн. По итогам основной сессии бумаги автопроизводителя отскочили на 3,3%. На фоне критической перепроданности отскок может быть продолжен без каких-либо дополнительных фундаментальных драйверов.
Важные события и статистика
09:00 Индекс деловой активности в промышленности РФ за декабрь
16:30 Первичные обращения за пособиями по безработице в США за неделю
18:30 Запасы нефти и нефтепродуктов в США от EIA