Котировки на 15:15 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2156 п. (-0,3%)
Индекс РТС: 975 п. (-0,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 69,6 (-0,5%)
EUR/RUB: 74,6 (+0,2%)
CNY/RUB: 10,2 (+0,1%)
Нефть Brent: $80 (+0,4%)
Лидеры: Фармсинтез (+15%), Белон (+5,3%), Softline (+5,1%), НКХП (+4,9%),
Аутсайдеры: Мостотрест (-6,9%), HeadHunter (-4,6%), Veon (-2,7%), Интер РАО (-2%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии немного сократил темпы снижения. Нефть смогла выйти из минуса и снова торгуется по $80 за баррель марки Brent. Тем не менее именно бумаги нефтегазового сектора сегодня среди аутсайдеров.
В то же время финансовый сектор сменил вектор и вышел в небольшой плюс: Сбербанк и ВТБ сократили просадку, а расписки TCS прибавляют более 1,5%.
В фокусе
К 15:15 МСК индекс МосБиржи опустился на 0,3% и торгуется на уровне 2156 п.
По индексу МосБиржи общая картина остается прежней. Сверху следим за уровнем 2170–2180 п. Его потенциальное преодоление откроет дорогу к верхней границе годового нисходящего тренда, которая сегодня располагается около 2210 п. Что же касается медвежьего сигнала, то он появится при сценарии спуска ниже 2100–2110 п. При таком раскладе произойдет общее ухудшение сентимента и распродажа со спуском индекса в сторону 1990–2020 п.
Хуже рынка торгуются отраслевые индексы нефтегазового, металлургического и электроэнергетического секторов.
• Акции золотодобытчиков торгуются без единой динамики, но вблизи вчерашних отметок. Перешли к снижению акции золотодобытчиков. Цены на золото торгуются чуть выше нижней границы широкого диапазона сопротивления в $1870–1915. Дальнейшая динамика котировок на драгметалл будет зависеть от итогов выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и инфляционных данных по США. Подробнее о перспективах золота на 2023 г. читайте в отдельном материале.
• После вчерашней попытки подрасти вновь в минусе торгуются акции сталеваров. В то же время Минпромторг ждет роста выпуска стального проката на 6,6% в 2023 г. Мы полагаем, что потребление стали в этом году будет стабильным, хотя экспорт может начать расти на фоне ослабления рубля.
• Продают акции угольщиков. По информации Bloomberg, власти РФ рассматривают введение единовременного сбора с производителей удобрений и угля.
• Около 0,7% теряют акции Роснефти. Сегодня последний день для попадания в отсечку для получения дивидендов от компании за 9 месяцев 2022 г. в размере 20,39 руб. на акцию. Доходность 5,5%. Подробнее о том, сколько может потребоваться времени, чтобы закрыть эту ценовую просадку, читайте в нашем отдельном материале.
В целом отношение инвесторов к бумагам Роснефти в текущей ситуации более позитивное ввиду повышенной защищенности компании от внешних ограничений, ведь значительная доля поставок уже идет в азиатском направлении по трубе. У других нефтяников структура экспорта нефти и нефтепродуктов ранее была в большей степени смещена на недружественные страны.
• Акции Татнефти снижаются на 0,3%. Бумаги в понедельник очистились от дивидендов. Просадка оказалась ожидаемо меньше размера дивдоходности (2%). В краткосрочной перспективе взгляд по акциям Татнефти нейтральный.
• Бумаги ЭЛ5-Энерго после падения накануне на 4,8% сегодня теряют еще 1,8%. Поводом для распродаж стали новости о том, что ЛУКОЙЛ выставил оферту акционерам ЭЛ5-Энерго по 0,48 руб. — ниже текущих рыночных котировок на 12%. Максимальное количество приобретаемых акций — 15,4 млрд штук или 43,6% от уставного капитала компании.
Дата действия оферты 70 дней, так что до 20 марта уровень 0,48 руб. будет выступать поддержкой, сильно ниже которой акции ЭЛ5-Энерго не должны упасть. В целом среднесрочные ожидания по бумагам сдержанные. Пока нет понимания по перспективам развития компании и дивидендам. Высокий уровень неопределенности может сдерживать участников рынка от активных покупок. В рамках оферты вряд ли ЛУКОЙЛ пересечет порог в 95% акций, так что пока не ждем принудительного выкупа и делистинга ЭЛ5-Энерго.
• Акции ЛУКОЙЛа снижаются на 0,6%. Для нефтяной компании новость об оферте и увеличении доли в ЭЛ5-Энерго в целом позитивная, так как за невысокую цену приобретен интересный актив. Но в масштабе всей компании это все-таки незначительная величина и влияние на акции нейтральное. Капитализация всей ЭЛ5-Энерго сегодня составляет 19 млрд руб. — и это всего 0,7% от капитализации ЛУКОЙЛа.
ЛУКОЙЛ вчера также сообщил, что его дочка LITASCO S.A. и G.O.I. ENERGY достигли соглашения о продаже ISAB S.r.L, владеющей крупным нефтехимическим комплексом в Италии, в который входит НПЗ. Сделку планируется закрыть до конца марта 2023 г., но ее сумма не раскрывается. Мы считаем, что продажа НПЗ ISAB должна не только избавить компанию от ставшего бесполезным актива, но и помочь профинансировать ускоренное погашение долга вместе с сохранением дивидендов.
Вблизи уровней понедельника курсируют отраслевые индексы потребительского и телекоммуникационного секторов. В аутсайдерах здесь оказались бумаги Х5, Русагро, Сегежи, HeadHunter и ЦИАНа.
• Корректируются после роста накануне акции Мостотреста, в то же время продолжают подъем бумаги Фармсинтеза, ДЭК. Бумаги третьего эшелона продолжают попеременно летать на десятки процентов. Зачастую такие спекулятивные движения впоследствии заканчиваются соразмерным снижением.
Развернулся и вышел в плюс отраслевой индекс финансового сектора. Снизили темпы падения акции Сбербанка и ВТБ. Сменили вектор и теперь прибавляют более 1,5% расписки TCS.
• Бумаги Мосбиржи торгуются в минусе. Московская биржа опубликовала объемы торгов за декабрь и 2022 г. Несмотря на многочисленные трудности прошлого года, объемы торгов на Московской бирже показали рост и достигли рекордных 1050 трлн руб. (+5% г/г) в 2022 г. — в основном за счет роста оборотов на денежном рынке при снижении объемов в других сегментах.
В плюсе сегодня торгуется отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Покупают акции Куйбышевазота и НКНХ.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и незначительно теряет к евро. Пара USD/RUB снижается на 0,5% и торгуется на уровне 69,6 руб. Пара EUR/RUB подросла на 0,2% и курсирует на отметке 74,6 руб.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 опустился на 0,5%. Американские фьючерсы торгуются в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 теряют по 0,3% каждый, Nasdaq — в плюсе на 0,4%. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent смогла выйти из минуса и подросла на 0,4% до $80.
Основные события недели. В четверг, 12 января, выйдет важный отчет по потребительской инфляции в США. Рынок будет позитивно реагировать в случае, если инфляции будет более низкой, чем консенсус.
Кроме отчета по инфляции в США, на неделе ждем данных по безработице и промышленному производству в еврозоне, инфляции и торговому балансу в Китае, ВВП и промпроизводству Великобритании. В США выйдут отчеты по рынку энергоносителей STEO, данные по потребительскому доверию.
Во вторник также ожидаются выступления глав ФРС и Банка Японии.
В США 13 января с публикацией финрезультатов крупнейших банков будет дан старт очередному сезону отчетов, который покажет, как справляются корпорации с продолжающимся ростом ставок в финансовой системе.
Узнайте больше:
• Хорошо начали — 5 сильных акций 2023
• Стартует сезон отчетности. Взлеты или падения?
• Как меняются риски в активах: простая схема