Главное
Российский рынок акций показал положительную динамику на старте недели. Обороты торгов на вчерашнем росте даже немного подросли относительно пятницы (до 23,5 млрд руб.). Тем не менее итоговый прирост в условиях общей пониженной волатильности составил лишь +0,7% по индексу МосБиржи.
Важнейшую роль во вчерашнем подъеме индекса сыграли три акции, прибавившие более 2%. В сумме они обеспечили 2/3 от всего прироста понедельника:
– Сбербанк-ао на фоне комментариев первого зампреда Ведяхина о том, что в декабре банк будет «хорошо прибыльным».
– Роснефть на фоне утверждения дивидендов за 9 мес. 2022 г.
– Магнит, ускоривший отскок после 8 недель снижения подряд.
По индексу МосБиржи общая картина пока остается нейтральной. Он продолжает консолидироваться в боковом формате. В качестве торгового диапазона на эту неделю выделяли коридор 2100–2160 пп. Пока индекс укладывается в эти рамки. Вероятно, они останутся актуальными в ближайшие сессии.
В среднесрочной перспективе ключевые рубежи также не меняются. Сверху основным препятствием выступает уровень 2250 п. Шансы дойти до него появятся в январе по мере роста ликвидности на рынке из-за дивидендных притоков от нефтяников. Снизу важной точкой опоры выступает минимум прошлого вторника — 2070 п. Она отделяет рынок от ускоренного спуска к 1990–2010 пп.
Волатильность на валютном рынке по-прежнему повышенная, но в оставшиеся декабрьские сессии все-таки чуть сократится. Накануне амплитуда колебаний USD/RUB составила все те же 4%. После открытия выше 70 курс опускался к 68. День завершался уже около 69,3.
Текущие движения обеспечивают формирование нового торгового коридора, в рамках которого недавний девальвационный тренд может стабилизироваться. Четкие границы пока не отрисованы, но уже можно предположить сильную зону поддержки в районе 67–68. Для его пробоя вниз необходим более существенный рост цен на нефть.
Все то же самое происходит и по паре CNY/RUB. Только снизу зоной поддержки выступает область 9,5–9,65.
Возобновление торгов. Сегодня возобновятся торги акциями в США, а также на большинстве сырьевых площадок (кроме LME). После удлиненных выходных нефтяной рынок открылся умеренным ростом. Фьючерсы Brent торгуются выше $84.
При этом во вторник все еще будет выходной день на биржах Великобритании и Гонконга.
Бумаги в фокусе
• Магнит (+2,9%). Бумаги в понедельник вошли в топ-5 по обороту. После нескольких дней консолидации возле полугодовых минимумов вчера была сделана заявка на полноценный отскок. Ранее за 8 недель снижения была накоплена значительная техническая перепроданность. Ближайшая цель находится на 4510 руб. В случае преодоления этого уровня откроется пространство для подъема к 4675 руб. За счет улучшения технической картины краткосрочный взгляд позитивный.
• Роснефть (+2,6%). Акционеры утвердили рекомендацию совета директоров направить на дивиденды 20,39 руб. Доходность 5,8%, последний день перед гэпом — 10 января. Событие ожидаемое, однако его оказалось достаточно, чтобы бумаги показали опережающую динамику относительно сектора. В целом отношение инвесторов к акциям Роснефти в текущей ситуации более позитивное ввиду повышенной защищенности компании от внешних ограничений, ведь значительная доля поставок уже идет в азиатском направлении по трубе. У других нефтяников структура экспорта нефти и нефтепродуктов ранее была в большей степени смещена на недружественные страны.
С технической точки зрения ближайшая цель в акциях Роснефти — подъем в диапазон 360–368 руб.
• Сбербанк-ао (+2,2%). Банк рассчитывает на «уверенную» прибыль по итогам 2022 г., заявил первый зампред Сбербанка Александр Ведяхин. Также он отметил, что компания нарастила корпоративный кредитный портфель на 13,5% без учета валютной переоценки. Число корпоративных клиентов выросло на 3%, до 3 млн. В целом корпоративное кредитование в России в следующем году может вырасти на 12–14%.
Сбер также сообщил, что закрыл сделку по продаже доли в хорватской Fortenova Group с положительным финансовым результатом — позитив. Кроме того, банк планирует открыть филиал в Китае.
Комментарии менеджмента позитивны с точки зрения настроений инвесторов, особенно в части ожиданий по прибыльности в декабре, ведь именно в этом месяце из-за различных факторов финансовый результат исторически хуже, чем в остальные месяцы. В глазах инвесторов прибыльность по итогам 2022 г. не оставляет вариантов, чтобы не вернуться к дивидендам в следующем году.
• Татнефть-ао (+0,4%), Татнефть-ап (+0,5%). На сегодня назначено повторное общее собрание акционеров по вопросу дивидендов (6,86 руб. на акцию). Предыдущее не состоялось, так как не собрался кворум. На наш взгляд, в этот раз сюрприза быть не должно, и дивиденды одобрят. Решение будет ожидаемым и вряд ли вызовет значительный рост котировок, особенно учитывая относительно невысокую дивдоходность.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,7%, нефть Brent в плюсе на 0,8% и находится около $84,6.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2139,21 (+0,72%)
РТС 977,29 (+1,43%)
S&P 500 3844,82 (+0,59%)
Валюта
USD/RUB 69,29 (-1,30%)
EUR/RUB 73,55 (-2,84%)
CNY/RUB 9,77 (-1,47%)
Узнайте больше
• Каким будет курс рубля в 2023
• Акции, которые сделали +100% в уходящем году
• 5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание
НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ