Пятничного оптимизма хватило ненадолго, и после выходного понедельника трейдеры США вновь залили рынок. Видимо, фондовые быки смирились, что год для них потерян, и уже не торопятся с покупками. А ликвидная и самая волатильная бумага — Tesla — не удержалась даже на двухлетних минимумах. Фьючерсы на нефть Brent взлетали выше $86, откат, и там пока все идет по плану. А вот газовые цены рухнули на минимумы года, а сценарий-то был иной.
Тенденции биржевой среды и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
На основной сессии США возобновились активные продажи бумаг, а ярко-зеленые утренние фьючерсы вторника быстро покраснели. Трейдеры принялись отыгрывать фактор снятия ограничений пандемии в Китае. Вообще-то, это позитив, но участники рынка расценили грядущий рост китайской производственной и потребительской активности как фактор разгона инфляции и более жесткого повышения ставок ЦБ. Главное, был бы повод.
Однако, если мы посмотрим на рынок чуть шире, чем день, то флуктуации последних сессий 2022 г. и попытки отскока никак не меняют генеральную расстановку. Однозначно, год остается за продавцами, нисходящий тренд в индексах многократно подтвержден, риски продолжения спуска в первой половине 2023 г. остаются. По сути, даже управляющим в Штатах сейчас уже незачем рисковать — возможно, основные покупки отложены на будущий год и с более низкой базы.
К 28 декабря падение бенчмарков бумаг с начала года составляет 9–34%. Основной урон в 2022 г. понес высокотехнологичный сектор в лице IT-индекса Nasdaq, так как акции «компаний роста» очень чувствительны к изменению процентных ставок в экономике, инфляции и сужению спроса. Совершенно не удивительно, что под раздачу попали гиганты отрасли, а бумаги Tesla продолжили отвесное падение.
Так, ранее в качестве зоны торможения на спуске отмечалась область $120–130. Но, как видим, акции не остановились — бумага уже $109, -11% за сутки. Компания сообщила об ускоренной приостановке производства в Шанхае. Акции с максимума сложились в четыре раза, и по инерции теперь могут прогуляться еще ниже. Следующая опорная область спроса, где может быть проявлен локальный интерес покупателей, пролегает у $103–100, это еще 6–9% вниз, и для самой волатильной бумаги рынка — это нормально. На премаркете акции углубляются еще на 2%.
В среду утром фьючерс на S&P 500 нейтрален над 3850 п. Фактор американского рынка сейчас не сможет поддержать игроков на повышение на других мировых площадках. Определенная нервозность уже чувствуется в Азии, и европейские индексы, видимо, откроются ниже уровней вторника.
Рынок Азии
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в среду сильно разобщены. Активные продажи идут по южнокорейскому Kospi (более -2%), японский Nikkei и австралийский ASX снижаются около полпроцента.
При этом китайские бенчмарки относительно стабильны: континентальный Shanghai Composite в символическом плюсе, а гонконгский Hang Seng мощно прибавляет 2,5%. Положительные драйверы: ослабление коронавирусных ограничений и мягкий монетарный курс Нацбанка КНР.
В общем, фактор АТР для покупателей бумаг из Европы сегодня не имеет значимого влияния. На фоне пониженной ликвидности последних дней 2022 г. спрос в акциях может быть слабым.
Сырье
Нефть Brent продолжила дорожать, истекающий февральский контракт долетал к $85,6, а сейчас курсирует у $84,5. Новый фьючерс на март уже был выше $86, а утром идет откат под $85. Но тенденция положительная. Пока идея восходящей коррекции от минимумов года подтверждается. Следующая область сопротивления — $90 за баррель, однако на фоне эффекта снижения биржевой активности в последние дни года уровни вверху могут быть достигнуты лишь в январе.
Факторы поддержки нефтебыков — снятие антиковидных барьеров в КНР, падение и стратегических, и тактических резервов сырья в США, ответ России на введение планки цен недружественными странами.
Газовые контракты, напротив, не могут стабилизироваться и падают на самые низкие уровни начала года. За тыс. кубов европейского газа давали уже около $850, что в четыре раза ниже максимумов 2022 г., а американский фьючерс на природный газ NG пробил планку $5/Mmbtu вниз. Ожидания оперативного разворота пока не реализуются на фоне двух взаимосвязанных факторов — теплой погоды и достаточных резервов сырья в хранилищах. Похолодание приведет к отбору газа — и котировки начнут восстановление.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3829 п. (-0,4%)
Nasdaq 10 353 п. (-1,4%)
Shanghai Composite 3097 п. (+0,1%)
Нефть Brent $84,3, февраль (+0,5%)
Последний день для покупки акций под дивиденды
STAG Industrial — $0,12. Дивидендная доходность 0,37%.
Lincoln Electric — $0,64. Дивидендная доходность 0,43%.
B&G Foods — $0,19. Дивидендная доходность 1,44%.
Spirit Realty Capital — $0,66. Дивидендная доходность 1,58%.
Terreno Realty Corporation — $0,4. Дивидендная доходность 0,68%.
National Health Investors, Inc. — $0,9. Дивидендная доходность 1,63%.
Узнайте больше
• Лучшая акция из S&P 500 в 2022, которую держит Баффет
• Подтверждаем парную идею: Microsoft против Apple
• AT&T против S&P 500. Консервативный подход оправдал себя в 2022