Иметь регулярный или пассивный доход — задача не только для создания финансовой подушки безопасности, но и для формирования стабильного денежного потока. Он сможет подстраховать в периоды нестабильности на рынке труда, а также в условиях макроэкономической турбулентности.
Несмотря на турбулентность на финансовых рынках, накопления россиян на счетах организаций, банковских вкладах устойчивы и превышают 33 трлн руб., по данным ЦБ. Именно тем, кто имеет свободные средства, стоит задуматься, как их разместить.
При этом почти половина (47%) россиян не имеет накоплений, по данным ноябрьского социологического исследования Superjob. Это является проблемой как для граждан, так и для экономики России в целом, так как снижает социальную мобильность, возможность получать дополнительное образование, самореализовываться.
Заставить деньги работать — решаемая и важная задача для тех, кто уже имеет накопления, то есть для большей половины россиян.
Какие инструменты могут обеспечить регулярный денежный поток?
Банковский депозит. Доходность банковских вкладов в России снизилась относительно II квартала 2022 г. Индекс ставок FRG100 по вкладам в рублях, рассчитываемый Frank RG на базе 450 вкладов из 59 банков, на 16 ноября составил 6,5%. Ставка соответствует прогнозируемому ЦБ диапазону инфляции на 2023 г. Во вкладах с выплатой процентов на счет сам депозит будет постепенно съедать инфляция.
Недвижимость. Позволяет получать рентный доход выше банковских депозитов. Однако суммы инвестирования существенные, перспективы рынка недвижимости неоднозначны. Процесс сдачи в аренду требует участия, а сама недвижимость — обслуживания.
Отдельные финансовые инструменты с условно фиксированным доходом: облигации, структурные продукты с гарантированной ставкой и другие. Это наиболее простой вариант инвестирования средств для получения пассивного дохода. Однако он требует определенного уровня финансовой грамотности и возможности посвящать время ребалансировке активов с учетом рыночной ситуации.
Лучшим способом сформировать портфель с регулярным доходом, прикладывая к этому минимум усилий, без необходимости повышать собственный уровень компетенций в области финансовых продуктов, является вложение в стратегии доверительного управления (ДУ) с опцией регулярных выплаты.
В линейке продуктов УК БКС к ним относятся ДУ: «Дивидендная», «Облигации+», «Универсальный выбор+».
«Дивидендная»
Стратегия позволяет клиентам инвестировать в ликвидные акции крупных российских компаний металлургического, нефтегазового, телекоммуникационного и потребительского сектора. В случае начисления дивидендов эмитентами инвестор имеет возможность получать ежеквартальные дивидендные выплаты в течение 20 рабочих дней после расчетных дат: 31 января, 30 апреля, 31 июля, 31 октября.
Только в октябре индекс МосБиржи прибавил 11%, правда, с низкой базы, куда опустился после сильной распродажи в сентябре на эскалации геополитических рисков. Дивидендный гэп Газпрома ознаменовал дно для рынка 10 октября. Поступившие инвесторам дивиденды от Газпрома, НОВАТЭКа, Татнефти и ФосАгро, как и ожидалось, стали дополнительным драйвером с учетом реинвестирования части выплат обратно в рынок.
Между тем в России в декабре 2022 — январе 2023 гг. пройдет промежуточный дивидендный сезон. Выплаты ожидаются от четырех крупных нефтяных компаний: Роснефти, ЛУКОЙЛа, Газпром нефти, Татнефти. Учитывая снизившуюся ликвидность российского рынка, приток дивидендов от нефтяников может подстегнуть динамику индекса МосБиржи в конце 2022 г., став драйвером для новогоднего ралли.
«Облигации+»
Использовать инвестиционные возможности, связанные с рынком корпоративных облигаций, крайне важно. В период турбулентности на рынках стратегии с регулярными выплатами, размер которых в наименьшей степени зависит от рыночных колебаний, выглядят как обязательная часть сбалансированного инвестиционного портфеля.
В портфеле «Облигации+» более 50 выпусков облигаций российских эмитентов. Снижение доходности долговых бумаг с сентябрьских пиков соответствует росту их стоимости в портфеле. В сложившихся условиях корпоративный сектор чувствует себя гораздо устойчивее, чем в конце III — начале IV кварталов. Ожидаем дальнейшую стабилизацию доходности долговых бумаг. Рынок корпоративных облигаций пережил период турбулентности, спреды бумаг 2-го эшелона ощутимо превышают среднеисторические уровни. Для инвесторов это хорошая возможность зафиксировать на ближайшие месяцы лучшую, чем летом и в начале осени, доходность.
«Универсальный выбор+»
Текущая структура стратегии «Универсальный выбор+» предполагает рост капитализации российского рынка, преимущественно тяжеловесов индекса МосБиржи: Газпрома, ЛУКОЙЛа, Сбербанка, Норникеля, Яндекса. Но также используются и другие активы.
Управляющий «Универсальный выбор+» потенциально для оптимизации доходности может использовать следующие инвестиционные возможности
• увеличение доли акций при формировании сильных уровней поддержки
• инвестирование в облигации с длинным сроком погашения (они позволяют зафиксировать доходность на продолжительный период) или, наоборот, в случае смены вектора денежно-кредитной политики в долгосрочной перспективе
• включение в корзину инструментов с базовым активом в драгоценных металлах
По стратегии инвестор получает возможность ежеквартально независимо от финансового результата портфеля получать выплаты в размере 5% годовых от суммы, находящейся в доверительном управлении (ДУ). Также есть возможность пополнения.
Сравнение стратегий
Инвестировать
Предоставленные материалы и указанная в них информация не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не подходить вам, не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения упомянутых операций либо инвестирования в упомянутые финансовые инструменты.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, услуг регистратора, иные расходы, подлежащие оплате клиентом.
Услуги по доверительному управлению оказывает АО УК «БКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 050-12750-001000 от 10.12.2009 г. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
С информацией об УК, в том числе порядке направления обращений (жалоб), иной информацией можно ознакомиться: https://bcs.ru/am/company/disclosure . Оказываемые управляющим финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов, денежные средства, передаваемые по договору доверительного управления, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».
Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Прежде чем передать денежные средства и/или ценные бумаги в доверительное управление, следует внимательно ознакомиться с регламентом доверительного управления.
Данные о ценных бумагах указаны в материале исключительно в информационных целях для описания стратегии доверительного управления. Иностранные финансовые инструменты, акции (паи) инвестиционных фондов в соответствии с иностранным правом, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг согласно законодательству РФ, предназначены только для квалифицированных инвесторов. Информация об указанных финансовых инструментах адресована только квалифицированным инвесторам.
Указание примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, инвестиционного профиля драйверов роста является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций.
Информация об Управляющем и финансовой услуге, раскрываемая согласно Стандарту защиты прав и интересов физических и юридических лиц — получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих управляющих: https://bcs.ru/am/f/company/information-disclosure.pdf
Ставка комиссии за управление ДУ «Облигации+» составляет 1% (один процент) годовых. Ставка порогового уровня дохода составляет 0% (ноль процентов). Ставка вознаграждения управляющего составляет 10% (десять процентов). Ставка комиссии за управление (апфронт) – 2,25% (две целых и двадцать пять сотых процента). Срок действия договора – 3 (три) года. Описание основных инвестиционных целей стратегии и инвестиционной стратегии управляющего не является гарантией доходности доверительного управления.
Комиссия за управление составляет 2% (два процента) годовых. Ставка порогового уровня дохода составляет 0% (ноль процентов). Ставка вознаграждения управляющего составляет 15% (пятнадцать процентов). Срок действия договора — 3 (три) года. Комиссия upfront составляет 4,0%. Вывод дивидендного дохода, фактически полученного в течение календарного квартала от эмитентов ценных бумаг, производится в течение 20 рабочих дней после расчетных дат: 31 января, 30 апреля, 31 июля, 31 октября каждого года до окончания регламентного срока действия стратегии.
Ставка комиссии за управление ДУ «Универсальный выбор +» составляет 2,0% (два процента) годовых, способ взимания апфронт 4,5% (четыре целых пять десятых процента). Ставка порогового уровня дохода составляет 0% (ноль процентов). Ставка вознаграждения управляющего составляет 15% (пятнадцать процентов). Срок действия договора – 3 (три) года.
Апфронт — Способ взимания комиссии за управления, при котором управляющий единовременным платежом списывает из поступивших в управление денежных средств клиента сумму, образующую резерв для оплаты комиссии за управление на протяжении срока действия Договора. После и в случае исчерпания резерва комиссия за управление списывается в стандартном режиме.
При выводе Объектов доверительного управления из доверительного управления по инициативе Учредителя до истечения первого трехлетнего срока действия Договора (в том числе в случае перевода Объектов доверительного управления на другие договоры доверительного управления, заключенные между Учредителем и Управляющим) Комиссия за управление увеличивается на величину, определяемую в порядке, предусмотренном особыми условиями стратегии, изложенными в Приложении № 8 к Регламенту. Указанная выше корректировка не производится при выводе активов после продления срока действия Договора на следующие 3 года.