TCS Group опубликовала финансовые результаты за III квартал 2022 г.
– Чистый процентный доход: 36,7 млрд руб. (+5% г/г)
– Чистый комиссионный доход: 18,7 млрд руб. (+54% г/г)
– Чистая прибыль: 5,9 млрд руб. (-64% г/г)
Комментарий Дмитрия Пучкарёва, эксперта :
«TCS Group по итогам III квартала расширила объем раскрываемой информации, представив результаты по чистой прибыли за 9 месяцев и III квартал 2022 г. Группа осталась прибыльной за оба периода, но относительно прошлого года показатели просели на 64% и 78% соответственно. В то же время в III квартале относительно II квартала 2022 г. чистая прибыль группы выросла почти в 2 раза. Слабая динамика прибыли связана с необходимостью нарастить резервы в свете выросшей макроэкономической нестабильности. При этом расширение объемов представления информации позитивно для отношения инвесторов к акциям TCS Group. Снижаются риски из-за неопределенности о положении дел в компании.
Реакция акций TCS Group на отчет негативная. Вероятно, рынок закладывал более сильную динамику прибыли в 2022 г. в свете исторически высокой рентабельности бизнеса группы. Снижение бумаг может быть временным. Важно, что операционные показатели продолжают расти, видна позитивная динамика по маржинальности относительно II квартала. Сам факт расширения предоставляемой информации можно расценивать как сигнал о том, что финансовые показатели постепенно стабилизируются».
Подробнее
Процентный доход вырос на 19% г/г до 50,9 млрд руб. в 3 квартале 2022 г. благодаря росту кредитного портфеля, увеличению клиентской базы и расширению линейки кредитных продуктов.
Процентные расходы выросли на 82% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 13,2 млрд руб., что было обусловлено заметным увеличением стоимости заимствования в связи с ужесточением денежно-кредитной политики ЦБ РФ.
В III квартале 2022 г. чистая процентная маржа снизилась на «однозначную цифру» в процентных пунктах по сравнению с прошлым годом, в основном из-за более высоких затрат на финансирование и более ликвидной структуры баланса.
Комиссионные доходы увеличились на 24% г/г до 27,8 млрд руб., в основном благодаря продолжающемуся росту розничного бизнеса и расширению банковского обслуживания малого и среднего бизнеса. В то же время комиссионные расходы снизились на 12% г/г до 9,1 млрд руб. из-за снижения издержек, связанных с платежными системами.
Стоимость риска существенно увеличилась по сравнению с прошлым годом за 9 месяцев 2022 г. из-за консервативных макроэкономических резервов и была близка к нашему долгосрочному среднему уровню около 10%.
В III квартале 2022 г. общие операционные расходы выросли на 32% г/г до 34,1 млрд руб., что связано с постоянными инвестициями в IT-персонал и поддержку растущего ассортимента продуктов и клиентской базы. Расходы на привлечение клиентов в целом оставались стабильными, несмотря на рост клиентской базы, благодаря рационализации расходов на маркетинг и рекламу.
Некредитные бизнес-направления продолжают приносить все большую долю дохода и чистой прибыли благодаря росту клиентской базы, расширению ассортимента предлагаемых нами продуктов и постоянным усилиям по монетизации.
TCS Group оставалась прибыльной за 9 месяцев 2022 г. с чистой прибылью в 10,1 млрд рублей (9 месяцев 2021 г. — 46,8 млрд руб.). В III квартале 2022 г. чистая прибыль составила 5,9 млрд руб., сократившись на 64% по сравнению с прошлым годом, главным образом под влиянием роста затрат на фондирование и консервативного подхода к формированию резервов.
За 9 месяцев 2022 г. чистый кредитный портфель уменьшился на 4% до 584 млрд руб. Средства клиентов увеличились на 2% с начала года до 961 млрд руб.
В III квартале 2022 г. все требования к уставному капиталу были выполнены с хорошим буфером.
