Главное
• Российский рынок после гэпа вверх и обновления трехнедельного максимума пытался продолжить рост, чему способствовало подорожание нефти и ослабление рубля. Однако он быстро восстановился, вызвав просадку индекса МосБиржи. Тем не менее фондовый индикатор закрылся недалеко от достигнутых вершин в хорошем плюсе.
• Рубль в первой половине дня активно дешевел, обновив минимумы с марта 2022 г. Но затем российская валюта стала быстро возвращать утраченные позиции, завершив понедельник заметным подорожанием.
• Котировки ОФЗ продолжили умеренно снижаться. Индекс гособлигаций RGBI закрылся в минусе четвертую сессию подряд, в очередной раз обновив полуторалетний минимум.
• Лидеры: «Яковлев» (+13,3%), Genetico (+12,2%), ОАК (+10,9%), Fix Price (+4,34%)
• Аутсайдеры: БСП ао (-6,4%), ОВК (-3,56%), Globaltruck (-2,68%), Башнефть ап (-1,65%)
В деталях
Российский рынок акций в понедельник открылся с большим межсессионным разрывом вверх. Индекс МосБиржи обновил трехнедельный максимум, после чего перешел к консолидации около достигнутых вершин.
Восходящей динамике у нас способствовало резкое подорожание нефти, вызванное увеличением геополитических рисков из-за эскалации арабо-израильского конфликта. Правда, активный рост начала дня сменился нисходящим движением в рамках коррекции. Но после нашего открытия нефтяные цены вернулись к подъему.
Валютный фактор поначалу оказывал дополнительное содействие росту российского рынка. Однако рубль после активного ослабления развернулся вверх от полуторалетнего минимума, закрывшись в хорошем плюсе. Несмотря на это, индекс Мосбиржи лишь умеренно просел и завершил торги недалеко от достигнутых вершин, сохранив основные достижения понедельника.
Выход из консолидации прошлой недели произошел вверх. В результате индекс МосБиржи достиг ранее обозначенной цели восходящего движения, находящейся в области сопротивления 3177-3192 п. Фондовый индикатор немного не дошел до его верхней границы. Это техническое препятствие может быть по меньшей мере один раз проверено на прочность уже в ближайшие дни, если нефтяные цены не вернутся к нисходящей динамике, а рубль не продолжит активно дорожать.
Объем торгов (67,4 млрд руб.) после четырех сессий сокращения ощутимо увеличился, но лишь по отношению к достигнутому в пятницу трехмесячному минимуму показателя. К тому же внутридневная динамика была неоднозначной. Поэтому сигнал от торговых оборотов умеренно позитивный. Для большей уверенности в том, что наш рынок вышел из «боковика» вверх, необходим всплеск активности инвесторов, который бы сопровождал более или менее устойчивый рост.
Акции Роснефти возглавили рост нефтегазового сектора, который сегодня показал один из лучших результатов по отраслевому индексу среди фондовых индикаторов биржи. Подорожание нефти и слабый рубль должны повысить рентабельность компании во II полугодии 2023 г. Таргет аналитиков на год: 760 руб. / +42%. Рекомендация «Покупать».
Бумаги Fix Price резко повысились на информации о возможной редомициляции. Для рассмотрения этого вопроса ритейлер созывает 9 ноября два внеочередных общих собрания акционеров.
Акции Polymetal совершили рывок вверх, обновив максимум с конца сентября на корпоративном позитиве. Правда, существенная часть плюса была утеряна к закрытию на фоне укрепления рубля. Другие золотодобытчики показали более скромный подъем, чему способствовало подорожание большинства драгоценных металлов, вызванное увеличением геополитических рисков из-за эскалации арабо-израильского конфликта.
Обыкновенные акции Банка Санкт-Петербург (БСП) стали абсолютными аутсайдерами понедельника из-за дивидендной отсечки. Предыдущая сессия была последней для покупки этих бумаг с целью получения дивидендов за I полугодие 2023 г. в размере 19,08 руб.
Рубль в первой половине торгов активно дешевел, обновив полуторалетний минимум. Доллар превысил 102 руб., евро — 108 руб., юань — 14 руб. Однако затем российская валюта стала быстро возвращать утраченные позиции, закрывшись в хорошем плюсе.
Давление на рубль продолжает оказывать дисбаланс между спросом на иностранную валюту и ее предложением, уже давно наблюдаемый на российском рынке. Несмотря на это, доллару пока не удается закрепиться выше 100 руб. Вероятно, около данного уровня или выше многие предпочитают избавляться от инвалюты, не видя существенного потенциала роста ее курса к рублю, по крайней мере на краткосрочном горизонте.
Нефтяные цены в начале дня совершили рывок вверх, реагируя на обострение арабо-израильского конфликта, которое произошло на выходных. Угроза затягивания военных действий, в особенности возможность вовлечения в них других стран, создает риски перебоев в поставках и сокращения добычи нефти.
Котировки Brent достигали $89, WTI — $87,2, рост превышал 5%. Вскоре произошла серьезная коррекционная просадка, но в начале наших торгов нефть возобновила восходящую динамику, вернувшись к дневным вершинам.
Подорожало и большинство других сырьевых товаров, чему способствовало снижение доллара, произошедшее во второй половине дня после утреннего импульса роста. Дополнительным позитивом для рынка сырья выступило восстановление фондовых площадок. Это свидетельствует об отсутствии мрачных ожиданий, связанных, как с геополитикой, так и с долгосрочными перспективами экономик крупнейших потребителей сырья.
Котировки на 19:00 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 3174,02 п. (+0,93%)
Индекс РТС: 1006,92 п. (+2,00%)
RGBI: 118,11 (-0,17%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 99,32 (-1,08%)
CNY/RUB: 13,585 (-0,95%)
Нефть Brent: $88,05 (+4,10%)