Главное
• Российский рынок открылся с гэпом вверх и сохранял восходящую динамику на протяжении большей части сессии благодаря валютному фактору. Индекс МосБиржи закрылся на новой месячной вершине в хорошем плюсе, несмотря на просадку нефти. Объем торгов заметно увеличился.
• Рубль после негативного старта восстановился, но удержаться в умеренном плюсе не сумел, резко подешевев к завершению сессии. Тем не менее итоговые потери оказались небольшими, к некоторым валютам удалось укрепиться.
• Котировки ОФЗ сохранили умеренную восходящую динамику: индекс гособлигаций RGBI повысился третью сессию подряд, но не сумел преодолеть двухнедельную вершину, которая была установлена в четверг.
• Лидеры: Астра (+20,1%), РуссНефть (+6,08%), НКХП (+5,83%), Башнефть ап (+4,45%)
• Аутсайдеры: Genetico (-4,27%), Софтлайн (-3,73%), Globaltruck (-3,03%), Позитив (-2,7%)
В деталях
Российский рынок акций в понедельник открылся с гэпом вверх и некоторое время активно повышался. Затем индекс МосБиржи умеренно скорректировался, но в середине торгов вернулся к поступательному росту. Фондовый индикатор закрылся на новой месячной вершине в хорошем плюсе.
Валютный фактор сегодня в основном препятствовал более уверенному подъему индекса МосБиржи. Рубль пытался развить восходящий импульс, и лишь во второй половине сессии вернулся в небольшой минус.
Однако на более длительном горизонте, чем дольше рубль будет оставаться на текущих относительно низких уровнях, тем сильнее накапливающийся позитивный эффект для финансовых показателей многих компаний.
Внешний фон также не создавал стабильно благоприятных условий для нашего рынка. Нефтяные цены испытали несколько просадок. Одна из них пришлась на старт российских торгов, а самая серьезная — на вторую половину нашей сессии.
Относительная сила нашего рынка может свидетельствовать о возвращении повышенного интереса инвесторов к широкому спектру акций. Тенденция может усиливаться за счет очередной волны притока средств в акции, в том числе с целью защиты от инфляции и обесценивания рубля на долгосрочном горизонте.
Объем торгов (77,4 млрд руб.) заметно увеличился, правда, в основном за счет традиционной пятничной просадки показателя. К тому же он по-прежнему не дотягивает до сентябрьских максимумов. Тем не менее усиление торговой активности повышает вероятность продолжения роста индекса МосБиржи, по меньшей мере в краткосрочной перспективе.
Акции ГК Астра стали абсолютными лидерами роста, а по объему торгов заняли второе место, уступив лишь Сбербанку и опередив ЛУКОЙЛ. На старте сессии рост достигал максимально допустимые 39,8%, но к закрытию удалось сохранить лишь около половины этого плюса. Таким образом, от цены пятничного IPO 333 руб. бумаги компании подорожали почти на 70%.
Нефтегазовый сектор сегодня показал один из лучших результатов по отраслевому индексу среди фондовых индикаторов биржи. Подорожали все представители во главе с бумагами РуссНефти, которые реагировали на сильную финансовую отчетность по РСБУ за 9 мес. 2023 г. Немного отстали от них привилегированные акции Башнефти и Сургутнефтегаза.
Акции ВТБ и Сбербанка показали опережающие темпы роста на фоне заявления главы Минфина РФ о том, что что получение бюджетом сверхдоходов банков потребовало бы изменения базовых налогов. Сейчас таких планов нет, при этом, по его словам, министерство может получить эту сверхприбыль в 2024 г. через повышенные дивиденды. Минфин ожидает уровень дивидендных выплат Сбербанка не ниже 50% от чистой прибыли по итогам 2023 г.
Рубль после негативного старта быстро восстановился, усилив восходящую динамику во второй половине торгов. Однако развить восходящее движение не удалось: российская валюту к закрытию вернулась в умеренный минус.
Рубль продолжает совершать разнонаправленные движения, доллар остается в диапазоне четверга 96,45–97,99 руб. Он сформирован после большого гэпа вниз, произошедшего в тот день из-за решения властей ввести обязательный возврат и продажу большой доли экспортной выручки.
Эффект от нормы валютного контроля может начать проявляться через несколько месяцев, учитывая временной лаг, предоставленный экспортерам для реализации своих обязательств в рамках новой меры. К тому же большинство из них уже давно продает примерно сопоставимый объем валютной выручки на внутреннем рынке, поэтому вряд ли влияние этой нормы будет сильным.
Котировки на 19:00 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 3234,78 п. (+1,33%)
Индекс РТС: 1047,00 п. (+1,25%)
RGBI: 118,92 (+0,18%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 97,40 (+0,16%)
CNY/RUB: 13,298 (-0,09%)
Нефть Brent: $89,95 (-1,15%)