Наблюдений за оборотами и динамикой американских акций из разных секторов. В новом материале мы решили выявить любимчиков инвесторов среди технологического сектора.
Ранее мы проводили похожие сравнения в других секторах, но на российском рынке. Ознакомиться с итогами можно в отдельном материале.
Как ищем любимчика
Точка отсчета наблюдения будет начинаться с января 2022 г. В текущем году рынок США падает и нашей задачей является поиск стабильных компаний. Для этого составляется рейтинг по балльной системе в четырех номинациях:
• Динамика акций от начала года к моменту проведения наблюдения: 03.01.2022–10.11.2022.
• Величина суммарного оборота акции в дни просадок и в дни роста. Суть: если обороты в дни роста выше тех, что наблюдаются в дни падения, — это лидер.
• Находим соотношение дней роста к просадкам, если динамика была больше 1% или меньше 1%.
• Наблюдаем за реакцией акций когда индекс S&P 500 демонстрировал самые сильные просадки в этом году.
В рейтинге участвуют компании с капитализацией более $50 млрд, являются компонентом S&P 500, а также доступных на СПБ Бирже. В технологическом секторе получилось 24 компании, среди них — производители оборудования, программного обеспечения, полупроводников и техники.
Что получилось
Динамика
В технологическом секторе в этом году крайне мало растущих компаний, что в первую связано с повышением ключевой ставки. Однако на текущий момент бумаги Automatic Data Processing (ADP) и IBM находятся в плюсе с начала года — лидеры получают балл.
Индекс S&P500 с начала года потерял 17,5%, лучше него выглядит бумаги Fiserv, Texas Instruments, Analog Devices, Oracle и KLA — отдаем по 0,5 балла.
Обороты
Здесь мы находим количество сессий роста и падения, а также суммарный оборот в эти дни. Лидерами стали компании Texas Instruments и Analog Devices: в дни роста оборот существенно выше, чем в дни просадок — отдаем балл каждому.
У NVIDIA и IBM нейтральные результаты — отдаем по 0,5 балла.
Соотношение роста и просадок
Здесь мы также рассматриваем соотношение сессий роста к падению. Однако количество дней роста считается в том случае, если динамика акции была больше 1%. И, наоборот, — падающие дни, когда акции снижались более 1%.
Больше всех зеленых сессий у ADP и Texas Instruments — лидерам отдаем по баллу. IBM, KLA и Fiserv очень близки к коэффициенту 1, за что и отдадим по 0,5 балла.
Выкупаемость просадок
Для начала ищем просадки индекса S&P 500. Падения более 5% в этом году не наблюдалось, поэтому ищем просадки со снижением от 3,5% Всего таких сессий было 4. В 3 из 4 случаев просадка была выкуплена — в среднем за 11 дней.
Лучшие показатели в акциях:
• Microsoft и Intuit — выкуп просадки в среднем за 5 сессий
• Apple и Accenture — за 6 дней
• PayPal— по 8 дней
У QUALCOMM средний выкуп лучше чем у индекса, а у IBM были выкуплены все просадки — отдаем по 0,5 балла.
Подведем итоги
По накопленным баллам места распределились следующим образом:
• IBM и Texas Instruments
• ADP
• Analog Devices
Звание любимчика инвесторов в технологическом секторе отдаем IBM, так как бумаги получили баллы в каждой номинации.
Статистическое наблюдение показало, что в целом сектор технологий не в приоритете у инвесторов, многие лидеры прошлых двух лет не показывают яркой динамики в 2022 г. Но даже в такой среде есть свои лидеры, на которых стоит обратить внимание в среднесрочной перспективе.
Остальные компании прямо сейчас могут не показать устойчивости, но в будущем лидеры могут поменяться. Стоит выделить акции Apple и Microsoft — два гиганта не только сектора, но и всего рынка, показатели одни из лучших результатов по выкупаемости просадок индекса. На них стоит обратить внимания как минимум со спекулятивной точки зрения.
Покупка ценных бумаг эмитентов недружественных стран, согласно предписанию Банка России, доступна только квалифицированным инвесторам. О том, как получить статус «квала», узнайте здесь.