Котировки на 12:15 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2141 п. (+0,1%)
Индекс РТС: 966 п. (-1,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 69,7 (+0,5%)
EUR/RUB: 74,2 (+0,8%)
CNY/RUB: 9,9 (+1,8%)
Нефть Brent: $84,2 (+0,4%)
Лидеры: ГТМ (+31,6%), Абрау-Дюрсо (+4,9%), НМТП (+4,8%), Эл5-Энерго (+4,7%)
Аутсайдеры: Лензолото-ао (-2,4%), Куйбшевазот-ао (-1,6%), ЭН+ (-1,6%), Центральный телеграф-ао (-1,5%)
Коротко
Российский рынок держится в зеленой зоне, однако темпы подъема скромные. Вчера локомотивами подъема выступили три бумаги — Роснефть, Магнит и Сбербанк. Последний сегодня не смог продолжить рост и ушел в минус. На отраслевом уровне опережают коллег во вторник металлургический и транспортный сектора.
В фокусе
К 12:15 МСК индекс МосБиржи подрос на 0,1% и торгуется на уровне 2141 п.
По индексу МосБиржи взгляд на ближайшие перспективы пока не меняется. Мы предполагали, что базовым сценарием на ближайшие дни будет переход в фазу боковой консолидации. В качестве торгового диапазона на эту неделю выделяли коридор 2100–2160 пп. Пока индекс укладывается в эти рамки. Вероятно, они останутся актуальными в ближайшие сессии.
Что же касается важных среднесрочных рубежей, то сверху ключевым препятствием выступает уровень 2250 п. Шансы дойти до него, скорее всего, появятся только в январе по мере роста ликвидности на рынке из-за дивидендных притоков от нефтяников. Реинвестирование их дивидендов обеспечит поддержку большинству голубых фишек. Снизу важной точкой опоры выступает минимум прошлого вторника — 2070 п. Она отделяет рынок от ускоренного спуска к 1990–2010 пп.
В лидерах роста сегодня оказались отраслевые индексы металлургического и транспортного секторов. Уверенно растут и телекоммуникационный сектор. Спросом пользуются акции Норникеля, НМПТ, ГТМ. Покупают бумаги сталеваров, угольщиков и МТС.
На уровне с рынком торгуются отраслевые индексы нефтегазового и электроэнергетического секторов. Здесь покупатели отдают предпочтение акциям ОГК-2, Интера РАО, Юнипро.
• Акции Роснефти продолжают подъем. В понедельник стало известно, что акционеры утвердили рекомендацию совета директоров направить на дивиденды 20,39 руб. Доходность 5,8%, последний день перед гэпом — 10 января. Событие ожидаемое, однако его оказалось достаточно, чтобы бумаги показали опережающую динамику относительно сектора. В целом отношение инвесторов к акциям Роснефти в текущей ситуации более позитивное ввиду повышенной защищенности компании от внешних ограничений, ведь значительная доля поставок уже идет в азиатском направлении по трубе. У других нефтяников структура экспорта нефти и нефтепродуктов ранее была в большей степени смещена на недружественные страны.
С технической точки зрения ближайшая цель в акциях Роснефти — подъем в диапазон 360–368 руб.
• Слабее коллег смотрятся бумаги Газпрома и НОВАТЭКа. Цены на газ в Европе снизились до $870 за тыс. куб. м, т.е. почти наполовину по сравнению с уровнем двухнедельной давности, а запасы газа в хранилищах 24 декабря выросли на 0.1 п.п. до почти 83%, что нетипично для середины зимы. Причина — низкий спрос из-за теплой погоды и праздников.
Если погода останется благоприятной, то Европа может закончить зиму с нормальным или более высоким, чем в начале, уровнем запасов, и задача пополнения запасов до 90% или выше к началу следующего отопительного сезона может хотя и быть трудной, но стать вполне выполнимой. Однако длительный период обычной или более холодной, чем обычно, погоды до весны может сделать эту задачу очень сложной и дорогостоящей.
• Акции Татнефти снижаются. На сегодня назначено повторное общее собрание акционеров по вопросу дивидендов (6,86 руб. на акцию). Предыдущее не состоялось, так как не собрался кворум. На наш взгляд, в этот раз сюрприза быть не должно, и дивиденды одобрят. Решение будет ожидаемым и вряд ли вызовет значительный рост котировок, особенно учитывая относительно невысокую дивдоходность.
Вблизи вчерашних уровней курсируют отраслевые индексы финансового сектора и представителей химии и нефтехимии.
• Акции Сбербанка корректируются после подъема накануне. В понедельник первый зампред банка Александр Ведяхин сообщил, что Сбер рассчитывает на «уверенную» прибыль по итогам 2022 г. Также он отметил, что компания нарастила корпоративный кредитный портфель на 13,5% без учета валютной переоценки. Число корпоративных клиентов выросло на 3%, до 3 млн. В целом корпоративное кредитование в России в следующем году может вырасти на 12–14%. Сбер также сообщил, что закрыл сделку по продаже доли в хорватской Fortenova Group с положительным финансовым результатом — позитив. Кроме того, банк планирует открыть филиал в Китае.
Комментарии менеджмента позитивны с точки зрения настроений инвесторов, особенно в части ожиданий по прибыльности в декабре, ведь именно в этом месяце из-за различных факторов финансовый результат исторически хуже, чем в остальные месяцы. В глазах инвесторов прибыльность по итогам 2022 г. не оставляет вариантов, чтобы не вернуться к дивидендам в следующем году.
• Бумаги ВТБ в небольшом минусе. Банк России передал ВТБ 100% акций Открытия, информация об этом появилась на сайте регулятора.
Влияние на акции нейтральное. Информация о сделке была известна заранее, в том числе ее параметры. Поэтому без новых данных влияние на котировки акций ВТБ незначительное.
Банк ожидает синергетического эффекта в виде экономии расходов по дублирующим штабным и операционным подразделениям, оптимизации сети, развитии одной, а не двух технологических платформ, роста продаж в объединенной клиентской базе. Оценка возможной экономии в сети будет определена после получения операционного контроля. Сделка окажет позитивное влияние на финансовые результаты и нормативы ВТБ.
В аутсайдерах дня — потребительский сектор. Продают акции Детского мира, М.Видео, Fix Price, HeadHunter.
• На 0,2% просели бумаги Русагро. Компания собирается уйти с Лондонской биржи и размещать свои депозитарные расписки на площадке одной из третьих стран, об этом в интервью РБК заявил директор Русагро Тимур Липатов. По словам топ-менеджера, решение обосновано санкциями Euroclear и самой биржи, которые задели права акционеров Русагро с российскими корнями.
• Продолжают подъем акции Сегежи. По данным Коммерсанта, власти облегчат экспорт для лесопромышленных компаний. Речь идет о транспортных субсидиях и квотах на перевозку грузов в направлении Китая, правилах перевозок через Казахстан и принципах расчета арендной платы за пользование лесными участками.
• Акции Магнита держатся в небольшом плюсе. Бумаги в понедельник вошли в топ-5 по обороту. После нескольких дней консолидации возле полугодовых минимумов вчера была сделана заявка на полноценный отскок. Ранее за 8 недель снижения была накоплена значительная техническая перепроданность. Ближайшая цель находится на 4510 руб. В случае преодоления этого уровня откроется пространство для подъема к 4675 руб. За счет улучшения технической картины краткосрочный взгляд позитивный.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет незначительные потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB поднялась на 0,5% и торгуется на уровне 69,7 руб. Пара EUR/RUB прибавляет на 0,8% и курсирует на отметке 74,2 руб. Юань вырос на 1,8%, до 9,9 руб.
Внешний фон сложился умеренно позитивный. Азия закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei прибавил 0,6%, китайский Shanghai Composite вырос на 0,9%. В Гонконге продолжаются рождественские праздники, в связи с чем биржи закрыты.
Европейские площадки торгуются выше уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 растет на 0,5%. Американские фьючерсы курсируют в зеленой зоне: Dow Jones и S&P 500 прибавляют по 0,5% каждый, Nasdaq — в плюсе на 0,6%.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 0,4%, до уровня $84,2.
На неделе ожидается публикация данных по торговому балансу США, недельные отчеты по запасам нефти, заявкам на пособие по безработице, статистика по незавершенным продажам жилья и динамике цен на дома в США..
Узнайте больше:
• Каким будет курс рубля в 2023
• Как сэкономить на покупке валюты
• Китайская экономика: ключевые факторы и прогноз по рынку акций на 2023
• Акции, которые сделали +100% в уходящем году