Котировки на 16:50 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2219 п. (+0,4%)
Индекс РТС: 1158 п. (+0,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,3 (-0,2%)
EUR/RUB: 62,1 (+1,2%)
Нефть Brent: $96,6 (+3%)
Лидеры: VEON (+8,7%), Детский мир (+7,4%), Юнипро (+5,3%), Норникель (+4,2%)
Аутсайдеры: Эталон (-2,2%), СОЛЛЕРС (-2,1%), Лензолото-ао (-1,8%), Северсталь (-1,6%)
Коротко
Российский рынок во второй половине дня продолжает торговаться вблизи вчерашних уровней. Акции банков смогли немного сократить утренние потери, но есть бумаги, которые сегодня пользуются повышенным спросом. Среди них оказались акции Норникеля, АЛРОСА, Юнипро, МТС, а также Детского мира, который корректируется после распродаж.
В фокусе
К 16:50 МСК индекс МосБиржи подрастает на 0,4% и торгуется на уровне 2219 п.
По индексу МосБиржи вчерашний рост позволил отыграть потери предыдущих сессий. Котировки индекса вернулись к диапазону торможения 2200–2250 п. Общая среднесрочная тенденция пока растущая. Сегодняшний день с технической точки зрения является достаточно важным. Если не получится продолжить вчерашний импульс и закрепиться выше 2220 п., то есть риск увязнуть в боковой консолидации.
Что касается полноценных сценариев продолжения роста, то при преодолении диапазона 2200–2250 п., далее цели сместятся к 2335–2380 п. Как вариант, показать такой подъем рынок может за счет тяжеловесных бумаг нефтегазового и финансового секторов.
В аутсайдерах дня оказались отраслевые индексы нефтегазового сектора и представителей химии и нефтехимии. Ушли в минус акции ЛУКОЙЛа, НОВАТЭКа, Татнефти, Газпрома, ФосАгро и Акрона.
• Бумаги Роснефти также не смогли удержаться в зеленой зоне и теперь теряют 0,5%. Сегодня состоится заседание совета директоров Роснефти. В повестке вопрос дивидендов за 9 мес. 2022 г. Компания может направить акционерам 20,38 руб. за I полугодие или же около 25 руб., если в Роснефти примут решение платить сразу за 9 мес. 2022 г. Таким образом, дивдоходность может быть около 5,7–7%.
• В целом ожидания дивидендов нефтяников в декабре–январе могут стать важным фактором поддержки всего рынка в среднесрочной перспективе. Так, 17% дивдоходность будет в ЛУКОЙЛе, Роснефть примет решение о промежуточных выплатах сегодня, а Татнефть — 15 ноября. Все три акции способны показать опережающую динамику относительно индекса МосБиржи до дат закрытия реестров.
Чуть выше уровней закрытия торгов накануне держатся финансовый и транспортный сектора.
• Обыкновенные акции Сбербанка смогли вернуться к уровням четверга. Бумаги вчера подскочили на 7% на фоне возврата к публикации ежемесячной финансовой отчетности.
Прибыль в октябре составила 122 млрд руб., оказавшись даже выше, чем в прошлом году. В целом за 10 месяцев 2022 г. банк получил прибыль более 50 млрд руб. Факт отсутствия убытков в столь сложный год — очевидный позитив для акций компании.
Греф заявил, что в 2023 г. Сбер может вернуться к дивидендам. Важно, что прибыль 2021 г. (1,2 трлн руб.) по сути осталась в банке, ее не использовали для закрытия потерь в капитале. Учитывая все еще высокую рентабельность капитала, Сбер может показать очень достойные результаты в следующем году.
Безусловно, новости о финансовом состоянии компании позитивны, что предполагает устойчивую среднесрочную поддержку обыкновенным акциям банка.
По обыкновенным акциям в качестве ближайшего сильного технического препятствия можно выделить лишь район максимумов, которые были после февральских событий. Это уровень 145 руб. и до него еще остается 6%.
• Бумаги ВТБ перешли к коррекции. Вчера акции выросли на 4%, однако они продолжают отставать от динамики Сбера. Соотношение акций двух банков опустилось на минимальные уровни за всю историю (если не брать период экстремальной волатильности марта 2022 г.).
Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что пока банк не планирует публиковать отчетность. В глазах участников рынка это считывается как риск того, что результаты ВТБ должны быть хуже, чем у Сбера. Кроме того, отвечая на вопрос, будет ли ВТБ платить дивиденды, Костин сказал, что в ближайшее время «большую часть прибыли, наверное, будем вкладывать в капитал».
Несмотря на это, техническая картина в ВТБ все-таки может сложиться весьма позитивной. В частности, важная промежуточная область сопротивления находится на уровне 1,74–1,77 коп. Важно следить за этими рубежами. Если вдруг диапазон будет пройден, то откроется среднесрочная дорога в сторону 1,93–1,93 коп.
• Расписки TCS смогли отыграть утреннюю просадку и выйти в плюс. В четверг бумаги также показали уверенный подъем. Поддержку оказали заявления председателя правления Тинькофф банка Станислава Близнюка о рассмотрении нескольких сделок M&A, сохранении планов международной экспансии и отсутствии необходимости в том, чтобы отказываться от бренда (он и так принадлежит банку).
Вчерашний рост бумаг TCS во многом стал результатом общего позитивного импульса в финансовом секторе. В качестве ближайших целей подъема можно выделить область 2700–2760 руб.
Опережают рынок отраслевой индекс потребительского сектора.
• Расписки Ozon поднялись на 0,5%. Компания представит отчетность на следующей неделе. Аналитики прогнозируют дальнейший уверенный рост оборота при сохранении компанией ориентира на безубыточность по EBITDA. Между тем пожар в складском комплексе в августе мог разово оказать негативное влияние на показатели за III квартал 2022 г. Подробнее.
• Отскакивают на 7% бумаги Детского мира, которые подверглись распродаже после новостей о подготовке к переходу в статус частной компании. Подробный разбор ситуации и перспективы опубликовали в отдельном материале.
В уверенном плюсе торгуются металлургический, электроэнергетический и телекоммуникационные сектора.
• На 5,4% выросли акции Юнипро. Совет директоров компании на заседании 11 ноября рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 9 месяцев 2022 г. Компания отказалась от выплаты дивидендов по итогам 2022 г. Основной причиной отказа стала невозможность получения выплат крупнейшим акционером — немецкой Uniper. На наш взгляд, вероятность выплаты дивидендов за 9 месяцев крайне низкая, так как крупнейший акционер все еще не сможет получить дивиденды из-за ограничений на движение капитала. Вероятность выплаты дивидендов вырастет, если Uniper сможет выйти из капитала компании. Ранее финский Fortum (контролирует Uniper) заявлял о намерении выйти из российских активов, но точных сроков продажи активов пока нет.
• Бумаги Норникеля подскочили на 4,2%. Основной причиной роста акций можно выделить подъем в ценах на цветные металлы: палладий, медь, никель, платину. Драйвером роста цен стала вчерашняя сильная статистика по инфляции из США. Позитивная статистика по инфляции увеличивает вероятность скорого смягчения позиции ФРС, что поддержит экономическую активность и спрос на цветные металлы.
Среднесрочные ожидания по акциям Норникеля умеренно позитивные. Компания в 2022 г. пострадала от логистических трудностей, укрепления рубля, однако эти факторы уже во многом заложены в цену бумаг. Сильным драйвером для котировок могла бы стать девальвация рубля.
В то же время, из-за окончания действия акционерного соглашения, есть повышенная неопределенность по дивидендам Норникеля на ближайшие годы.
• Акции МТС растут на 2,5%. В среду, 16 ноября, компания представит результаты за III квартал 2022 г. по МСФО. По оценкам аналитиков , основные показатели остались почти без изменений г/г на фоне сохранения негативного тренда в продажах мобильных устройств и осторожного подхода потребителей к расходам. Результат по EBITDA должен оказаться лучше, чем падение во II квартале 2022 г., вызванное досозданием банковских резервов. Подробнее.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и снижается к евро. Пара USD/RUB опустилась на 0,2% и торгуется на уровне 60,3 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 1,2% и курсирует на отметке 62,1 руб.
Внешний фон сложился позитивный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 растет на 0,5%. Американские фьючерсы торгуются в зеленой зоне: Dow Jones и S&P 500 прибавляют по 0,5% каждый, Nasdaq — в плюсе на 0,6%.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent выросла на 3%, до $96,5. Поддержку оказывают такие факторы, как ослабление доллара, высокий мировой аппетит к риску и надежды на ускорение экономической активности в КНР.
Узнайте больше:
• Итоги недели. Взлет акций банков, обвал Детского мира и другие важные новости
• Исследование. Кто любимчик инвесторов в технологическом секторе США
• Парный трейдинг снова в моде. Где искать прибыль
• Каким будет рынок России через 10 лет