Котировки на 12:10 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2194 п. (-0,8%)
Индекс РТС: 1145 п. (-0,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,3 (-0,2%)
EUR/RUB: 62,3 (0%)
Нефть Brent: $89,7 (0%)
Лидеры: Лензолото-ао (+4,5%), Qiwi (+4,2%), НМТП (+2,6%), ГТМ (+2,2%)
Аутсайдеры: Veon (-2%), РУСАЛ (-1,6%), Магнит (-1,5%), Распадская (-1,5%)
Коротко
Российский рынок начал с умеренного снижение, темпы которого к середине дня выросли. Некоторые игроки предпочитают фиксировать часть своих позиций перед выходными.
В аутсайдерах оказались металлургический и нефтегазовый сектора. Лучше коллег смотрится отраслевой индекс финансового сектора, где продолжают подъем бумаги Qiwi, идут вверх акции TCS и Мосбиржи.
В фокусе
К 12:10 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,8% и торгуется на уровне 2194 п.
Индекс МосБиржи остается в рамках среднесрочного восходящего тренда, сформированного еще в середине октября. Ключевые рубежи, за которыми мы предлагаем следить, остаются неизменными. В случае преодоления уровня 2250 п. далее целевые ориентиры смещаются в широкую область 2330–2380 п. Обеспечить такой подъем в первую очередь могут акции банковского и нефтегазового секторов. Однако это явно не перспектива ближайших 2–3 сессий. Скорее, это цели декабря, до начала дивидендных гэпов в нефтяниках.
Что касается сценария отмены волны роста, то он станет актуальным только при возврате ниже 2080–2120 п. Пока индекс торгуется выше этих рубежей, можно говорить об актуальности растущей тенденции — длинные позиции по рынку можно держать.
В аутсайдерах сегодня торгуются отраслевые индексы нефтегазового, металлургического и телекоммуникационного секторов. Продают акции АЛРОСА, РУСАЛа, Распадской, Газпрома, Лукойла, Роснефти, Татнефти, НОВАТЭКа, МТС и сталеваров.
• Продолжают снижение акции Норникеля. Цены на никель в предыдущие два дня резко скорректировались от максимумов за более чем за шесть месяцев.
• Бумаги Лензолото продолжают подъем. Накануне оба типа акций показали уверенный рост. Акционеры на внеочередном собрании одобрили дивиденды 3508 руб. по итогам 9 месяцев 2022 г. на обыкновенную акцию. Подъем котировок выглядит фундаментально неоправданным. После дивидендного гэпа не видим причин, чтобы акции восстанавливались и не снижались. Текущие выплаты опустошат баланс компании, которая по сути ничего не зарабатывает. Продажа как обыкновенных, так и привилегированных бумаг выглядит логичной. Рост последних недель — фундаментально ничем не подкреплен.
• Второй день подряд в минусе торгуются акции Мечела. В четверг компания опубликовала слабый отчет за III квартал 2022 г. Добыча угля упала на 12% кв/кв, производство чугуна — на 9%, стали — на 10%. Объемы продаж коксующегося угля снизились на 15%.
Мечел не обозначил, планирует ли публиковать финансовый отчет за III квартал. Скорее всего, результатов не появится. Отсутствие финансовых отчетов несет в себе дополнительные риски для инвесторов из-за неопределенности. Локально драйверов для роста котировок не наблюдается, хотя нельзя сказать, что компания при текущей конъюнктуре оценена чрезмерно дорого.
• Что касается нефтяных компаний, то как уже много раз отмечали, важным фактором поддержки рынка являются предстоящие в декабре–январе дивидендные выплаты. В сумме дивидендов Татнефти, Газпром нефти, ЛУКОЙЛа и Роснефти, по нашим расчетам, на рынок может быть реинвестировано 55,9–74,6 млрд руб. Это значительная величина, способная оказать поддержку индексу, как это было после поступления дивидендов Газпрома.
Ниже уровней закрытия торгов накануне курсируют отраслевые индексы потребительского, электроэнергетического секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Продолжают сползать вниз акции девелоперов: ПИК, Самолете и ЛСР. Это частично обусловлено сообщениями об отсутствии планов сохранения программы льготной ипотеки в 2023 г. В частности, Минфин РФ не видит необходимости в ее продлении. В краткосрочной перспективе сектор может продолжить отставать от рынка.
• На 1,5% поднялись акции Детского мира. Повышенная волатильность в акциях компании обусловлена потоком корпоративных новостей. В понедельник эмитент объявил о выкупе акций по 71,5 руб.
С учетом новых вводных получаем потенциальный сценарий широкого боковика акций Детского мира в коридоре 60–70 руб. И чем дальше, тем выше может быть цена к верхней границе при условии реализации озвученной на данный момент схемы реорганизации.
• Бумаги ЦИАН просели на 0,3% после одного из лучших результатов накануне. Компания в четверг опубликовала неплохие финансовые результаты за III квартал 2022 г.
Важно отметить, что менеджмент компании указал на будущую возможность распределения накопленных средств среди акционеров. В течение 2022 г. заработана значительная сумма денежных средств на балансе (3,3 млрд руб. — около 10% капитализации). Если результаты останутся высокими, компания рассмотрит их выплату. Но проблемой в этом вопросе является иностранная регистрация и ограничения, наложенные на уровне международного и российского законодательства.
Лучше коллег смотрится транспортный сектор, где спросом пользуются акции НМТП и НКХП.
В лидерах подъема оказался отраслевой индекс финансового сектора.
• Бумаги Qiwi прибавляют около 4%. В четверг в Qiwi показан максимальный прирост на всем российском рынке. Каких-то корпоративных новостей не обнаружено. Возможно, это спекулятивное движение под публикацию отчета. Сегодня Qiwi как раз планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за III квартал 2022 г.
Аналитики ждут сильных результатов — снижение конкуренции и появившиеся возможности в сфере платежей и денежных переводов в России в этом году, вероятно, продолжили оказывать поддержку. Потенциальная выплата дивидендов остается в центре внимания, но технические сложности сохраняются.
На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно укрепляется к доллару и стабилен к евро. Пара USD/RUB просела на 0,2% и торгуется на уровне 60,3 руб. Пара EUR/RUB курсирует на отметке 62,3 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Азия закрыла день с отрицательным результатом: японский Nikkei просел на 0,1%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai упали на 0,3% и 0,5% соответственно.
Европейские площадки торгуются чуть выше уровней четверга: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подрастет на 1%. Американские фьючерсы торгуются в зеленой зоне: Dow Jones и S&P 500 прибавляют по 0,1% каждый, Nasdaq — в плюсе на 0,2%.
Цена барреля марки Brent находится на отметке $89,7. Цены на нефть в четверг резко снизились на фоне продолжающегося роста случаев заболеваний в Китае, а также возвращения на повестку опасений повышения процентных ставок ФРС США. Геополитическая напряженность также ослабла, давая котировкам возможность продолжить спуск.
Из статистики сегодня можно выделить лишь данные по продажам домов на вторичном рынке США и числу буровых установок от Baker Hughes.
Узнайте больше:
• Записки инвестора. Что держать в фокусе
• Инфографика. Где находятся штаб-квартиры российских компаний
• Пять причин купить акции Полюса