Инвестору полезно быть в курсе мировых трендов, чтобы понимать, на что сейчас ставят глобальные игроки, и куда в целом смотрит рынок. Отрасли, идеи, таргеты — выделим самые рекомендуемые бумаги.
Максимальный консенсус
Берем акции, торгуемые на СПБ Бирже с листингом в США (американские и китайские), оставляем только те, по которым есть как минимум 20 мнений аналитиков, и средняя их оценка — «Активно покупать» (Strong Buy).
Стоит уточнить, что сильные оценки говорят не потенциале роста акции, а о степени уверенности аналитиков. Целевые цены могут быть не особо высокими, но при этом большинство уверено, что сейчас это — лучший выбор на рынке.
Логика в том, чтобы понять, какие ожидания сейчас преобладают в экспертном сообществе. Некоторые из этих ожиданий могут реализоваться, некоторые нет. Но наличие консенсуса говорит о том, в каких идеях много потенциальных покупателей.
Что активно рекомендуют
Примерно половина всех топовых идей относится к IT-сектору или смежным с ним отраслям (онлайн-торговля, контент). Прежде всего выделяются облачные сервисы, разработчики софта и полупроводники.
Второе место по частоте упоминания занимает сектор здравоохранения, причем не столько производство лекарств, сколько опять же сервисы и услуги: страхование, софт и оборудование, запись и обслуживание пациентов.
На остальные идеи приходится чуть более четверти всех крупных рекомендаций, и в основном это повседневные товары (супермаркеты, алкоголь, фаст-фуд) либо нефтегазовая индустрия, причем именно добыча, а не переработка.
На кого обратить внимание
Для квалифицированного инвестора с крупным портфелем почти обязательным элементом служат тяжеловесы IT-сектора. Из тех, что есть в таблице, сегодня аналитики максимально высоко ставят Microsoft, Alphabet, Amazon и NVIDIA.
Из менее крупных IT-фишек самые высокие средние таргеты имеют Marvell (+44% потенциала), Uber (+35%) и HubSpot (+35%). Также дома по-прежнему верят в Alibaba: у нее самый высокий средний таргет на год — с ростом на 74%.
В медицине любопытно смотрятся HCA Healthcare (+33%) и Biogen (+33%), в потребительском секторе McDonald’s (+23%) и Five Below (+22%). Также стоит посмотреть на Mobileye (+28%), Mastercard (+22%) ConocoPhillips (+14%).
Мнение БКС по некоторым бумагам:
• Amazon (Покупать. Цель на год: $160 / +32%)
• NVIDIA (Покупать. Цель на год: $568 / +36%)
• Alibaba (Покупать. Цель на год: HKD 95 / +20%)
• ConocoPhillips (Покупать. Цель на год: $150 / +25%)
• McDonald’s (Покупать. Цель на год: $335 / +30%)
• Marvell Technology (Покупать. Цель на год: $75 / +56%)
• Uber Technology (Покупать. Цель на год: $54 / +29%)
Для небольшого портфеля
Если нет возможности собрать полновесный портфель из отдельных акций, то можно все эти идеи реализовать через индексные фонды, выбрав разные веса: больше для IT-отраслей и меньше для потребления и нефти.
– Vanguard Mega Cap Growth (MGK)
Портфель растущих мегафишек. Кроме топ-8, которые тащат на себе весь рынок уже не первый год, включает еще несколько десятков поменьше, но на долю восьмерки приходится больше половины веса ETF.
– iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV)
Инвестирует в акции компаний, связанных с созданием и обслуживанием программного софта, преимущественно системного (облака, киберзащита). В портфеле более сотни компаний-разработчиков.
– Health Care Select Sector SPDR (XLV)
Самый крупный и ликвидный ETF на сектор здравоохранения США. Держит все основные американские фишки, связанные с медициной. Фонд хорошо скорректировался с лета и сейчас торгуется на уровнях середины марта.
– Vanguard Dividend Appreciation (VIG)
Более 300 дивидендных акций США в одной бумаге. В том числе держит крупную долю финансов, нефтянки и потребительского сектора — классика среди недооцененных секторов.
Покупка ценных бумаг эмитентов недружественных стран, согласно предписанию Банка России, доступна только квалифицированным инвесторам. О том, как получить статус «квала», узнайте здесь.
Что делать неквалам
На российском рынке технологические компании не являются локомотивом для индексов, но при этом также имеются бумаги из IT-сегмента или смежных отраслей с высокими таргетами и рекомендациями:
• Яндекс (Покупать. Цель на год: 4400 руб. / +63%)
• АФК Система (Покупать. Цель на год: 27 руб. / +54%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год: 5300 руб. / +53%)
Есть хороший выбор недооцененных нефтяных бумаг. Этот сектор сейчас в тренде благодаря росту мировых цен на топливо. Большинство акций может хорошо подняться как в рублях, так и в долларах:
• Татнефть (Покупать. Цель на год: 880 руб. / +42%)
• Газпром (Покупать. Цель на год: 240 руб. / +42%)
• Транснефть (Покупать. Цель на год: 190000 руб. / +32%)
Среди потребительских (защитных) секторов можно смотреть в сторону ритейлеров, тем более что проблема роста инфляции в России снова выходит на первый план. Самые высокие таргеты здесь:
• Fix Price (Покупать. Цель на год: 510 руб. / +40%)
• Магнит (Покупать. Цель на год: 7400 руб. / +25%)
• X5 Group (Покупать. Цель на год: 2900 руб. / +21%)
Также невалам сейчас доступны ETF на Китай за гонконгские доллары. Китайский IT-сектор, включая Alibaba, можно взять одним фондом на индекс Hang Seng TECH (3067 или 3033). Сейчас он торгуется на многолетних минимумах.