Главное
• Российский рынок провел торговую сессию в боковике. Давление на акции нефтяников оказало снижение цен на нефть, а также укрепление рубля. На фоне сильной нацвалюты отставал сектор металлургии и добычи.
• Рубль на протяжении сессии дорожал, обновив локальные вершины. Пара USD/RUB опустилась к 93,4. Индекс РТС вышел на максимумы с декабря 2022 г.
• Котировки ОФЗ на открытии торгов подрастали, но к завершению дня растеряли рост. Индекс гособлигаций RGBI закрыл день в минусе.
• Лидеры: Русагро (+5,67%), М.Видео (+5,57%), Мечел-ао (+3,67%), INARCTICA (+3,35%).
• Аутсайдеры: ТГК-1 (-2,87%), Мосэнерго (-1,89%), HeadHunter (-1,28%), Whoosh (-1,27%).
В деталях
Российский рынок акций на старте торгов вторника просел, теряя в моменте около 0,7%. Однако падение по индексу МосБиржи было быстро выкуплено, большую часть дня рынок провел в боковике. Закрытие прошло в символическом плюсе. Лучше рынка выглядел потребительский сектор.
На валютном рынке рубль последовательно укреплялся на протяжении торговой сессии, в очередной раз обновив локальный максимум. Доллар опустился к 93,4 руб., евро — к 98,9 руб., юань — к 12,74.
Факторами в пользу укрепления нацвалюты выступают высокие цены на нефть, регуляторные меры по продаже валютной выручки, а также сказывается жесткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ. Банк России 27 октября проведет очередное заседание, на котором будет рассматриваться вопрос о ключевой ставке. Наиболее вероятный сценарий — дальнейший подъем, что окажет поддержку рублю.
Сильная нацвалюта выступила сдерживающим фактором для роста индекса МосБиржи, отстающую динамику показали металлурги, нефтяники. При этом на фоне подъема рубля индекс РТС прибавил 1,03%, пробив 1110 пунктов — максимальные уровни с декабря 2022 г.
Нефтяные цены на протяжении торговой сессии снижались, к закрытию основной сессии падение ускорилось. Баррель Brent теряет 2,7% до $87,4.
Среди лидеров рынка по итогам вторника были акции Русагро. Бумаги пользуются повышенным спросом у инвесторов в последние дни. Формальным триггером к росту стало недавнее разрешение Китая на экспорт свинины из РФ. Важным среднесрочным драйвером в кейсе Русагро остается редомициляция, после которой компания сможет вернуться к выплате дивидендов.
Котировки Сургутнефтегаз-ап выросли почти на 5%. Каких-то специфических драйверов для сильного роста не обнаружено. Особенно странным выглядит рост на фоне укрепления рубля. Взгляд на бумаги сдержанный. Есть риски дальнейшего укрепления рубля, что негативно для прибыли и потенциальных дивидендов за 2023 г.
Акции М.видео выросли на 5,6% после выхода операционных результатов по итогам III квартала. Общие продажи (GMV) выросли на 40% и превысили уровень III квартала 2021 г. (рекордного года для группы). Показатель EBITDA в III квартале, как ожидает компания, увеличится более чем на 80% г/г и превысит 4 млрд руб. Также важно, что менеджмент ожидает существенного снижения долговой нагрузки и возврату к умеренному уровню нагрузки по показателю Net debt/EBITDA на конец 2023 г.
Акции ТГК-1 просели после выхода операционного отчета за 9 месяцев. Компания сообщила о снижении выработки электроэнергии на 6%. Основным моментом в кейсе ТГК-1 остается вопрос о выходе из капитала компании финской Fortum. До тех пор, пока нерезиденты остаются в акционерах, выплата дивидендов маловероятна.
Газпром сообщил о снижении объема инвестпрограммы на 2023 г. на 334 млрд руб. до 1966 млрд руб. Акции отреагировали на новость позитивно, отыграв внутридневные потери и выйдя в плюс. Снижение инвестпрограммы предполагает меньшее давление на свободный денежный поток.
В лидерах роста также были акции INARCTICA. Совет директоров компании на заседании 26 октября будет рассматривать вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2023 г.
Мосбиржа сообщила о включении в котировальный список со 2 ноября акций ритейлера Henderson.
Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подрастет на 0,6%. Американские индексы торгуются в плюсе.
