Индекс МосБиржи ушел в широкий боковик и в последние дни тяготеет к ретесту области 3020–2990 п. Здесь находится реперная точка, преодоление области может ускорить распродажи на рынке. В такой обстановке стоит заранее подобрать кандидатов на позиции шорт.
Сургутнефтегаз-ао
Рост стоимости нефти и ослабление рубля помогли акциям подняться и обновить годовой максимум в начале сентября. Однако на дивиденды это не повлияет, и весь оптимизм закладывается в привилегированные акции компании.
Технический взгляд: Фигура «Двойная вершина» из прошлого обзора реализовалась, и акции упали ниже 30 руб. При этом привилегированные акции остаются в боковике, а соотношение обыкновенным к привилегированным упало к историческим минимумам. Обычно коэффициент около 0,58 приводил к восстановлению, но сейчас есть риск более глубокого снижения из-за отсутствия фундаментальных драйверов.
Слом восходящей тенденции позволяет провести тест области 27,7–27, где проходит 200-дневная скользящая средняя. Преодоление данных уровней может снизить ориентиры к 26.
АЛРОСА
Ситуация в компании остается неоднозначной. С одной стороны, неплохо отчитались за I полугодие и даже решили выплатить дивиденды, хотя и скромные. С другой — санкции могут потенциально расширить, да и спрос в США и Китае остается низким. Мало деталей по работе компании и будущим перспективам. Более того, недавно компания заявила о временной приостановке продаж алмазов. Компания ожидает позитивного долгосрочного эффекта от такого решения, но на короткой дистанции это может ударить по финансам.
Технический взгляд: Недавно акции реализовали разворотную фигуру «Голова и плечи». Экстремальная перекупленность была снята, но техническая картина перешла на сторону продавцов. Пока цена находится ниже скользящих средних есть риск ретеста 69, а преодоление данного уровня позволит уйти к 66–65.
ФСК-Россети
Фундаментальный взгляд пока не меняется: нет выплат дивидендов, ранее была увеличена инвестпрограмма, по которой нет четких механизмов окупаемости. Компания также утвердила на ГОСА допэмиссию на 240 млрд новых акций, что несет риск размытия долей миноритарных акционеров. Недавно Минэкономразвития предложило существенно поднять тарифы — позитивно для компании, но из-за инвестпрограммы чистые денежные потоки могут остаться в отрицательной зоне.
Технический взгляд: Картина на дневном графике на стороне продавцов. RSI оставляет пространство для снижения, а котировки почти дошли до EMA200. Преодолев уровень 0,11 сверху вниз, ориентиры упадут к 0,105–0,102 руб.
Как шортить
Чтобы открыть короткую позицию (short) и сыграть на понижение, действуйте по тому же алгоритму, по которому совершается продажа в торговом терминале QUIK или в приложении . Чтобы закрыть шорт, нужно купить необходимое количество акций — они автоматически погасят заем у брокера.
Поскольку маржинальная торговля связана с рисками, неквалифицированный инвестор сначала должен пройти тест на проверку знаний. В приложении тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки.
Также услугу можно подключить в личном кабинете в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
Важно отметить, что позиции шорт могут сработать не сразу, а лишь спустя время или вовсе после новой волны роста при появлении драйверов. Шорт стоит использовать с осторожностью, а для контроля рисков стоит применять стоп-заявки.