Главное
• Российский рынок вслед за позитивным открытием резко просел, но вскоре перешел к подъему. Индекс МосБиржи закрылся на дневной вершине в умеренном плюсе. Восходящей динамике способствовал валютный фактор и восстановление нефти.
• Рубль поначалу активно дешевел, обновив двухмесячный минимум. Затем произошло коррекционное укрепление, но к закрытию основной плюс был потерян.
• Котировки ОФЗ остались под давлением. Индекс гособлигаций RGBI снизился третью сессию подряд, завершил очередной день на минимальном с апреля 2022 г. уровне.
• Лидеры: ФосАгро (+3,67%), Башнефть ап (+3,27%), Genetico (+3,02%), ПИК (+2,73%), ТМК (+2,7%)
• Аутсайдеры: «Яковлев» (-11,4%), ОАК (-6,1%), Аптеки 36 и 6 (-2,62%), НКХП (-2,6%), ОВК (-2,34%)
В деталях
Российский рынок акций в пятницу открылся вверх, обновив вчерашний максимум, но быстро сдал позиции. Давление оказывало активное восстановление рубля, а также снижение нефтяных цен.
Несмотря на внешние и внутренние неблагоприятные условия, индекс МосБиржи быстро перешел к подъему. Фондовый индикатор закрылся на дневной вершине в умеренном плюсе. Во второй половине торгов восходящему движению способствовала очередная просадка рубля, а также отскок нефти от месячного минимума.
Разнонаправленная динамика индекса МосБиржи сохраняется, амплитуда движений уменьшается, что приближает момент выхода из этой консолидации. Судя по сегодняшней внутридневной тенденции, есть хорошие шансы совершить рывок вверх с дальнейшей проверкой на прочность области сопротивления 3177–3192 п. Для этого необходимо, чтобы внешний фон в понедельник был хотя бы нейтральным, а рубль не перешел к активному укреплению.
Объем торгов (49,4 млрд руб.) сократился четвертую сессию подряд, правда, незначительно. Однако показатель еще раз обновил минимум с середины июля. Хотя в пятницу зачастую происходит заметное ослабление торговой активности, оно у нас и без того находилось на низком уровне почти всю неделю. Правда, пока это всего лишь является одной из составляющей уменьшения волатильности рынка.
Акции ФосАгро показали лучший результат среди относительно ликвидных бумаг. Котировки ускорили отскок, который стартовал вчера после обновления восьмимесячных минимумов. Во вторник на внеочередном общем собрании акционеров компании не было принято решение о выплате дивидендов по результатам I полугодия 2023 г. Это оказалось неожиданностью. Однако по итогам III квартала ФосАгро может возобновить выплаты и даже включить невыплаченный дивиденд в размер следующего. Аналитики БКС сохраняют фундаментальную рекомендацию «Покупать», хотя предвидят период волатильности для акции.
Бумаги ГК ПИК резко повысились благодаря публикации позитивного финансового отчета за I полугодие 2023 г. На этом фоне хороший рост показали котировки ЛСР, акции ГК Эталон и Самолет закрылись в небольшом плюсе.
Акции Мечела сохраняют уверенную восходящую динамику. Котировки повысились пятую сессию подряд, обновив максимум с конца августа. Благодаря экспорту коксующегося угля в Азию компания остается в числе основных бенефициаров девальвации рубля среди российских металлургов. Второй день завершили в хорошем плюсе бумаги Распадской.
Бумаги «Яковлев» стали абсолютными аутсайдерами пятницы. Триггером распродаж выступила новость о созыве внеочередного общего собрания акционеров (ВОСА) компании. В повестке есть вопрос об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций. На этом фоне серьезные потери понесли и бумаги ОАК.
Рубль в начале дня резко подешевел: доллар впервые с середины августа достигал 101,5 руб., юань — 13,87 руб., евро приближался к 107 руб. Вскоре российская валюта перешла к активному восстановлению, выйдя в умеренный плюс, но почти весь его растеряла к закрытию.
Дисбаланс на российском валютном рынке сохраняется, несмотря на вероятное увеличение предложения иностранной валюты, которое уже должно было произойти благодаря наращиванию импорта за счет относительно высоких цен на нефть. Скорее всего, спрос на валюту также увеличивается, как на фоне восстановления импорта, так и вывода капиталов за рубеж, в том числе нерезидентами, выходящими из российских активов.
Доллар сегодня все же не сумел преодолеть полуторалетний максимум 101,75 руб., установленный в середине августа. Котировки немного не дошли до этого уровня. Вероятно, спекулятивно настроенные участники рынка решили зафиксировать прибыль около столь важного технического препятствия. К ним могут постепенно присоединяться и экспортеры, которым все равно придется продавать валюту для фискальных платежей в очередной налоговый период.
Нефтяные цены совершали разнонаправленные движения, постепенно увеличивая их амплитуду. Несколько раз последовательно были обновлены месячные минимумы и дневные максимумы. Brent впервые с конца августа достигала $83,5, WTI — $81,5. К нашему закрытию произошел сильный отскок, котировки вернулись в плюс.
Подорожали и другие сырьевые товары на фоне сильной просадки доллара. Импульс был вызван увеличением вероятности завершения цикла ужесточения монетарной политики ФРС. Это снижает риски усугубления экономических проблем, которые угрожали долгосрочным перспективам спроса на сырье.
Котировки на 19:00 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 3144,89 п. (+0,42%)
Индекс РТС: 987,14 п. (+0,46%)
RGBI: 118,31 (-0,09%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 100,41 (0,00%)
CNY/RUB: 13,715 (-0,09%)
Нефть Brent: $84,70 (+0,75%)