Мировые индексы сегодня демонстрируют слабую динамику в преддверии старта сезона отчетности в США.
Рынки 13 января на 12:15 МСК
Биржевые индексы:
• Индекс СПБ Биржи SPB 100: 714 п. (+0,1%)
• Фьючерс на индекс S&P 500: 3999 п. (-0,1%)
• Фьючерс на индекс NASDAQ 100: 11 515 п. (-0,2%)
• Индекс Гонконгской биржи Hang Seng: 21 736 п. (+1,0%)
Топ-5 по оборотам торгов на СПБ Бирже:
• Tesla (TSLA) — -3,2%
• Alibaba (BABA) — +2,2%
• JD.com (JD) — +0,3%
• TSMC (TSM) — -0,6%
• Vipshop (VIPS) — -0,1%
Макро дня
Сегодня официально стартует сезон отчетностей в США за IV квартал.
Наиболее сильный рост прибыли ожидается в энергетическом (около 63% г/г) и индустриальном секторе (около 38% г/г). В целом консенсус-прогноз на основе данных FactSet за период предполагает падение прибыли акций из индекса S&P 500 на 4,1% г/г.
В течении квартала наиболее сильно аналитики снижали оценки прибыли для сектора материалов (-18,8% г/г) и производителей циклических товаров (-13,5% г/г).
Около 65 компаний из индекса S&P 500 выпустили негативные прогнозы по EPS, а 35 — позитивные.
В тренде
Из компаний крупной капитализации свои отчеты первыми традиционно представят финансовые организации.
После 14:15 МСК отчитается инвестиционный гигант BlackRock (BLK). Прогноз: EPS (прибыль на акцию) — $8,07 (-22,5% г/г), выручка — 4,27 млрд (-16,4% г/г).
Далее о результатах деятельности за прошедший квартал сообщит четверка крупнейших банков Америки:
• В 14:45 МСК — Bank of America (BAC). Прогноз: EPS — $0,77 (-6,5% г/г)
• В 14:50 МСК — JPMorgan (JPM). Прогноз: EPS — $3,10 (-6,8% г/г)
• В 15:00 МСК — Wells Fargo (WFC). Прогноз: EPS — $1,10 (-12,3% г/г)
• В 16:00 МСК — Citigroup (C). Прогноз: EPS — $1,20 (-17,6% г/г)
Одной из тенденций, которая, скорее всего, сохранится и в IV квартале является снижение размера активов банковской индустрии.
Схожее снижение размеров активов наблюдалось в кризисные 2008 г. Правда, сейчас главным драйвером является отток депозитов, в то время как кредиты достигли рекорда в $11,82 трлн. Наибольший отток в III квартале был у JPMorgan и Bank of America. Причина — одни из самых низких ставок в индустрии по сберегательным счетам и депозитам. Населению и бизнесу невыгодно держать деньги на счетах при такой высокой инфляции. Скорее, снижение депозитов будет и по итогам IV квартала.
Что дальше
Данные. После 18:00 МСК выйдет Индекс потребительского доверия Университета Мичигана за январь (предварительные). Прогноз: 60,5 п. против 59,7 п. в декабре.
Отчеты. Из компаний крупной капитализации и представителей не банковской индустрии свой отчет в 13:55 МСК представит UnitedHealth (UNH). Прогноз: EPS — $5,17 (+15,4% г/г), выручка — 82,53 млрд (+11,9% г/г).
Индекс S&P 500. Техническая картина начинает сигнализировать о локальной перекупленности. Бенчмарк продолжит протестировать уровень 4 000 п. и может его преодолеть, но расти без значимых драйверов сходу будет непросто.
