Динамика торгов на 10:15 МСК
Индекс МосБиржи: 2119 (-0,2%)
Индекс РТС: 962 (-0,8%)
Пара CNY/RUB TOM: 9,85 (+0,9%)
Пара USD/RUB TOM: 69,4 (+0,6%)
Лидеры: ТНС энерго Воронеж-ао (+25%), КАМАЗ (+6%), Россети Ленэнерго (+6%), ОР Групп (+5%), Фармсинтез (+1,5%)
Аутсайдеры: ОВК (-2%), Русснефть (-2%), Система (-0,9%), ЛСР (-0,9%), Сегежа (-0,8%)
Российские индексы снижаются на открытии пятничных торгов. Индекс МосБиржи продолжает консолидироваться в районе 2120 пунктов и может остаться вблизи текущих значений в последние торговые дни уходящего года.
Рубль вчера резко отскочил после обвала предыдущих дней, но сегодня снова пошел вниз. Пока доллар держится ниже 70, а юань ниже 10.
Тяжеловесные акции Сбербанка, Газпрома, ЛУКОЙла дешевеют в пределах 0,3%.
Среди ликвидных бумаг мало кто в плюсе. Хуже рынка выглядят Система, ЛСР.
Также дешевеют на 0,6% акции Татнефти после сообщения о том, что ВОСА в повестке которого был вопрос о дивидендах, не состоялось из-за отсутствия кворума.
Индекс гособлигаций RGBI подрастает на 0,09%, до 130,28. На рынке гособлигаций последний месяц достаточно спокойны, индекс держится там же, где и был в конце ноября.
Внешний фон
Индекс S&P 500 вчера снизился на 1,45%. Фьючерс на S&P 500 утром прибавляет 0,1%. Индексы АТР демонстрируют преимущественно отрицательную направленность. Нефть Brent дорожает на 0,7%, до $81,5 за баррель Brent.
В фокусе
Валютные качели
Российский рубль показал очень высокую амплитуду колебаний. В четверг курс USD/RUB поднимался к 72,5 а затем падал к 68,5. Резкий импульс снижения на высоких оборотах указывает на то, что обновления вчерашних максимумов в ближайшей перспективе ждать не стоит, особенно с учетом предстоящего спада торговой активности из-за праздников.
Сегодня курсы доллара и юаня могут опуститься еще чуть ниже, но в целом далее нас может ждать переход в боковик, как это было в октябре–ноябре (но уже на новых более высоких уровнях).
Бюджетное правило и главная причина падения рубля
Министр финансов Антон Силуанов накануне заявил, что в следующем году возможны покупки юаня в рамках нового бюджетного правила, если будут приемлемые цены. Базовые нефтегазовые доходы в бюджете на 2023 посчитаны исходя из объема нефтегазовых доходов в 8 трлн руб. Если они будут превышаться, то излишки как раз могут пойти на покупку иностранной валюты. Конкретно сейчас влияние новости на курс рубля нейтральное. Эффект проявится только после появления точной информации о начале проведения операций.
Также глава Минфина отметил, что ключевой причиной недавнего ослабления рубля является не потолок цен, а рост импорта.
Рекордные обороты
Объемы торгов по валюте вчера были экстремально высокими, что частично можно связать с активизацией экспортеров, продававших выручку в преддверии налогового периода. По доллару объемы оказались максимальными с мая — 181 млрд руб. в режиме TOM. Но самое интересное было в юане — в китайской валюте наторговали на 163 млрд руб. Это максимум за всю историю.
Акции нашли точку равновесия
Несмотря на волатильность валютного рынка, индекс МосБиржи продолжает оставаться на месте. Обороты начали падать. Ждем сохранения консолидации в районе 2100–2160 п. в ближайшие сессии. Амплитуда колебаний должна быть невысокой.
Полеты в третьем эшелоне — стали нормой
Невысокие обороты являются благоприятной средой для резких взлетов и падений в третьем эшелоне. В последние дни это происходит постоянно: неликвидная бумага малой капитализации резко растет или падает на десятки вниз или вверх на десятки процентов без новостей.
В четверг на третьем месте среди всех акций по объему торгов оказались бумаги ОВК (+28%). И это после +70% за предыдущие пару сессий. Новостей, которые обусловили столь бурный рост не было. В это же время провал произошел в акциях ОР Групп, Центрального телеграфа-ап и Ленэнерго-ао, которые ранее также без причин сильно росли. В сумме на бумаги с такими внезапными импульсами из третьего эшелона вчера пришлось почти 19% от всего оборота на рынке.
ВТБ покупает Открытие за 340 млрд
ВТБ заплатит ЦБ РФ 233 млрд руб. денежными средствами и передаст ОФЗ на сумму 107 млрд руб. Банк ожидает синергетический эффект в виде экономии расходов по дублирующим штабным и операционным подразделениям. Сделка окажет позитивное влияние на финансовые результаты и нормативы ВТБ. Акции отреагировали ростом на 4%.
Худший день в истории замещающих облигаций
На фоне разворота вниз по валюте в четверг наблюдался первый массовый выход из замещающих облигаций. Масштаб падения по всему списку бондов был максимальным с момента появления этого типа инструментов осенью: 1,5–7,8%. Причем падение замещающих облигаций началось днем ранее, и причина в том, что многие частные инвесторы фиксировали валютные инструменты после прошедшей девальвации рубля. Высокая волатильность и чувствительность этих облигаций к внешнему фону обусловлена высокой концентрацией частных инвесторов и низким порогом входа — всего около $1 тыс. вместо привычных $100–200 тыс. по классическим еврооблигациям.
В мире
Отскок не получился
Американский рынок акций накануне показал снижение. По S&P 500 в моменте были переписаны минимумы за месяц. Итоговые потери составили 1,5%. Наибольшие обороты сосредоточены в акциях Tesla. Они потеряли еще почти 9%, опустившись на минимумы за два года. С максимумов снижение составляет уже 70%.
Важные события и статистика
16:30 Личные расходы и доходы США за ноябрь
16:30 Ценовой индекс потребительских расходов США за ноябрь
18:00 Индекс потребительского доверия Университета Мичигана за декабрь
18:00 Продажи новых домов в США за ноябрь