Котировки на 15:00 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2125 п. (+0,4%)
Индекс РТС: 933 п. (-0,6%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 71,7 (+1%)
EUR/RUB: 76 (+0,6%)
Нефть Brent: $83,7 (+1,8%)
Лидеры: Мостотрест (+39%), НКХП (+10,8%), Куйдышевазот-ап (+5,2%), Qiwi (+4%)
Аутсайдеры: Центральный телеграф-ап (-17,6%), Россети Ленэнерго-ао (-12,6%), ГТМ (-4%), Ютэйр (-3,8%),
Коротко
Российский рынок во второй половине дня чуть снизил темпы роста. Сбавили темпы подъема в первую очередь экспортеры — металлургический и нефтегазовый сектора. В то же время ускорился финансовый сектор, где вырос спрос на акции TCS, Qiwi и ВТБ.
В фокусе
К 15:00 МСК индекс МосБиржи прибавляет 0,4% и торгуется на уровне 2125 п.
По индексу МосБиржи после резкого отскока вторника в качестве базового сценария на ближайшие дни мы предполагали переход в фазу боковой консолидации. В данный момент этот расклад остается актуальным. Например, новый коридор может быть около 2100–2160 п. Конкретно сегодня есть шансы попытаться пройти к его верхней границе на фоне отскочивших цен на нефть.
В перспективе нескольких недель (вплоть до начала февраля) поддержку нашему рынку окажет фактор реинвестирования дивидендов нефтяников: ЛУКОЙЛа, Роснефти, Татнефти и Газпром нефти. Это обеспечит приток новой ликвидности и поддержит голубые фишки широким фронтом
К лидерам утра — телекомам — во второй половине дня присоединились отраслевые индексы финансового сектора и представителей химии и нефтехимии. Здесь растут МТС, Ростелекома-ап, ФосАгро, Куйбышевазота, Сбербанка.
• Акции банка ВТБ днем в четверг ускорили рост и достигли уровня 2,5-недельной давности после известий, что ЦБ РФ заключил договор о продаже 100% акций банка Открытие группе ВТБ за 340 млрд руб. ВТБ оплатит акции Открытия деньгами на сумму 233,1 млрд руб. и ОФЗ рыночной стоимостью 106,8 млрд руб. Сделка закроется до 31 декабря при условии исполнения обязательств ВТБ по оплате в полном объеме. Независимый оценщик АО «ДРТ» оценил рыночную стоимость акций Открытия в диапазоне 328-374 млрд руб.
• Бумаги Qiwi растут на 4%. Кипрский регулятор разрешил конвертировать в обыкновенные акции хранящиеся в попавшем под санкции НРД американские депозитарные расписки Qiwi, купленные на Московской бирже до 3 июня.
• Более 17% теряют префы Центрального телеграфа. Вчерашний подъем этих акций мы оценивали как спекулятивный. Текущая оценка бумаг компании, на наш взгляд, чрезвычайно завышена, учитывая финансовую отчетность эмитента. Риски удержания длинных позиций — высокие.
На уровне с рынком торгуются отраслевые индексы металлургического, потребительского и транспортного секторов. В уверенный плюс вышли акции НМТП, НКХП, Совкомфлота, угольщиков и сталеваров. Среди фаворитов в этих секторах Интер РАО, Ozon, Мостотрест, М.Видео, ЕМС, Сегежи, Группы «Мать и дитя» и Абрау Дюрсо.
• Растут акции золотодобытчиков. Цены на золото торгуется выше $1810 за тройскую унцию. Складывается позитивная техническая картина для дальнейшего роста драгметалла с обновлением предыдущих локальных максимумов. Ближайшая цель около $1845. В случае ее преодоления далее в качестве ориентира выступит широкий диапазон $1870–1915. В этой ситуации сохраняется пространство для роста акций Полюса и Полиметалла. Спекулятивно бумаги можно держать. Подробнее о перспективах золота на 2023 г., читайте в отдельном материале.
• Бумаги Норникеля прибавляют 1,2%. Компания обсуждает сокращение производства никеля в 2023 г. примерно на 10% на фоне его профицита, а также отказа ряда европейских покупателей от российского металла, пишет Bloomberg. ГМК уже уведомила покупателей о планах снизить производство в следующем году. В 2022 г. Норникель может произвести 205–215 тыс. т никеля. При этом в компании полагают, что в 2023 г. на рынке будет профицит в объеме 109 тыс. т.
Информации от самого ГМК пока не поступало, но цены на никель растут второй день подряд. Новость о возможности сокращения производства умеренно негативна, но фактор цены может компенсировать потенциальное выпадение части поставок.
• После вчерашней просадки отскакивают акции Северстали. Вчера они просели после комментариев начальника управления компании по коммуникациям и работе с инвесторами Владимира Залужского на канале БКС Live о том, что у Северстали пока нет точных сроков о возврате к выплате дивидендов (НЛМК, например, ранее их уже объявил). Тем не менее руководство компании обсуждает этот вопрос.
На наш взгляд, финансовое состояние Северстали позволяет вернуться к выплатам, хотя это и произойдет чуть позже. В последнее время взгляд на бумаги заметно улучшился, особенно с учетом слабости рубля и роста экспортных цен на стальную продукцию.
• После падения развернулись и перешли к росту акции ММК. Накануне мы отмечали, что комментарий главного акционера об отсутствии планов платить дивиденды заметно ухудшает отношение инвесторов к акциям. Они могут отставать от общей динамики металлургического сектора, несмотря на улучшение финансовых показателей и адаптацию компании к работе в новых условиях.
• В плюсе акции девелоперов. Во вторник Минфин РФ внес в правительство проекты постановлений об изменении условий льготных ипотечных программ, которые начнут действовать с 1 января 2023 г. В частности, первым проектом программа льготной ипотеки будет продлена до 1 июля 2024 г., ставка по кредиту составит 8%. Доступ к семейной ипотеке будет расширен — ее смогут оформить граждане, имеющие двух и более детей, независимо от даты их рождения, но не достигших 18 лет на дату заключения договора. Второй проект постановления предусматривает для жителей новых субъектов РФ возможность оформить ипотеку на покупку жилья в новостройках по ставке 2%.
Новость о продлении льготной ипотеки была озвучена ранее и позитивна для сектора. Несмотря на увеличение ставки, на рынке были ожидания, что программу могут и вовсе свернуть или же значительно сократить регионы, на которые распространяются льготные условия покупки недвижимости.
Хуже рынка смотрится нефтегазовый сектор. В минус ушли акции ЛУКОЙЛа, НОВАТЭКа, Сургутнефтегаза-ао.
• Продолжают подъем акции Газпром нефти. Вчера стало известно, что акционеры одобрили рекомендации совета директоров по выплате дивидендов 69,78 руб. Доходность будет рекордной для компании — 14,6% по текущим ценам. Последний день для покупки перед отсечкой придется на 28 декабря. Новость об одобрении ожидаемая, сомнений не было, но акции все равно положительно отреагировали. Это лишь подтверждает огромную важность дивидендов для частных инвесторов, занимающих сейчас 80% торгового оборота.
• Префы Сургутнефтегаза снизили темпы роста и прибавляют 0,6%. Как ослабление рубля повлияет на дивиденды Сургутнефтегаза, читайте в нашей отдельной статье.
На валютном рынке Московской биржи рубль немного снизил темпы падения к доллару и к евро. Пара USD/RUB выросла на 1% и торгуется на уровне 71,7 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,6% и курсирует на отметке 76 руб.
Внешний фон ухудшился. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 сменил вектор и теряет 0,2%. Американские фьючерсы опустились в красную зону : Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq — в минусе на 0,1-0,2%.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 1,8% и торгуется на уровне $83,7. Цены на нефть подросли, позитивно реагируя на статистику из США. Благоприятный сентимент также поддерживали надежды на открытие Китая после затяжных карантинов, подкрепляемые нулевой статистикой по смертности. В то же время в США приближаются заморозки, которые могут привести к снижению транспортной активности и временно сократить спрос на топливо.
Узнайте больше:
• Российский рынок акций. Стратегия 2023
• Интернет, телеком и ритейл. От кого ждать роста и дивидендов в 2023 году
• Перспективы рубля. Какие уровни ждать по доллару и юаню