Ювелирная компания Sokolov (АО «Ювелит») планирует разместить наМосбирже трехлетние облигации на3млрдрублей (серия 001Р-01).
Источник: Sokolov
Торговая площадка Sokolov включила выпуск втретий уровень котировального списка. Сбор заявок запланирован на20 декабря, навторичном рынке бумаги будут доступны с23 декабря. Ориентир поставке купона выпуска установлен науровне невыше значения кривой бескупонной доходности ОФЗ плюс премия вразмере 5,5 процентного пункта (п. п.). Выплата купона будет происходить каждые три месяца. Эксперты АКРА дают эмитенту рейтинг науровне BBB+ состабильным прогнозом.
Всентябре, когда стало известно опланах Sokolov размещать облигации, представитель компании сообщил о том, что группе нужно порядка 5млрдруб. для расширения розничной сети спримерно 400монобрендовых магазинов до1000 торговых точек. 5млрдруб. —это потребность для двухлетней программы, 3млрдруб., которые заявлены надекабрь, необходимы для первого этапа, уточнил управляющий партнер ювелирного холдинга Sokolov Артем Соколов.
«Впервичном размещении мырассчитываем набанки иинституционалов, навторичном рынке нам важно оценить интерес розничных инвесторов для понимания своей дальнейшей стратегии нарынке капитала»,— добавил он.
Вкомпании невидят риска для инвесторов, потому что унее нет основной проблемы ритейлеров— неликвидных товарных запасов, считает Соколов. Поего словам, наличие собственного производства ивозможность аффинажа позволяют холдингу превращать плохо продающиеся товары либо вновые изделия, либо обратно вдрагметалл. Главным драйвером развития управляющий считает рост доли серебра: сегодня она достигает 75% внатуральном выражении. Поего словам, увеличивается спрос ичастота покупок вихключевом массовом сегменте бюджетных серебряных украшений— 80% поколичеству чеков и35% ввыручке компании. Также нарынке растет доля покупок, совершенных онлайн, отмечает Соколов: вначале 2020г. она была 13%, сейчас— уже 20%. Напродажи через интернет приходится 24% выручки холдинга.