Повышение ключевой ставки — негатив для инвесторов: в общем случае, акции и облигации реагируют снижением. Однако, кроме очевидных минусов, у роста ключевой ставки есть и неочевидные плюсы.
Растет ключевая ставка — вслед за ней растут ставки по кредитам и депозитам. Брать деньги с долг становится дороже — и для населения, и для компаний. А что в этом можно найти хорошего? Рассказываем, какие возможности появляются у инвесторов.
Обогнать инфляцию становится проще
Банк России повышает ставку для борьбы с инфляцией. Когда инфляция «в порядке», то есть плюс-минус соответствует таргету ЦБ в 4%, ставка держится на нейтральном уровне, на 2–3% выше показателя инфляции. Но сейчас, когда инфляцию нужно активно сбивать, разрыв увеличивается — ключевая ставка может быть выше инфляции на 4%+.
Для инвестора это значит, что обогнать инфляцию теперь гораздо проще — эту возможность дают облигации-флоатеры. Подробнее прочитайте здесь: Флоатеры на Мосбирже. Какие бумаги можно купить в 2023.
Не нужно гасить кредиты досрочно
Если у вас есть кредиты с длинным сроком погашения, в том числе ипотечные, раньше вы наверняка задумывались над тем, чтобы погасить их быстрее, когда появляются свободные средства. Сейчас это может не иметь смысла, если ставка вашего кредита ниже, чем ставки по вкладам.
Подсчитайте и оцените: скорее всего, сейчас выгоднее разместить деньги во вклады или облигации, доходность будет выше — и пока вы платите уже «маленькие» проценты по кредитам, средства работают. Это особенно актуально для тех, кто брал ипотеку по льготным программам (семейную, льготную, IT-ипотеку) — по ним ставки намного ниже рыночных.
Рост цен на недвижимость наконец притормозит
Перегретый рынок жилья наконец начнет остывать. Из-за роста ставок неминуемо произойдет спад ипотеки на вторичном рынке, и цены на квартиры перестанут расти. Вторичка будет доступнее — это позитив для тех, кто планирует приобретать готовое жилье, а не новостройки по льготной ипотеке.
Пользоваться кредитками выгоднее
Рост ключевой ставки приводит к увеличению процентных ставок по накопительным счетам во многих банках. В этой ситуации для разумного инвестора актуально использовать для повседневных трат кредитные карты с длинным льготным периодом, от 100 дней и выше. Ваши свободные средства в этот период лежат на накопительном счете и приносят хорошие проценты.
Главное, не забывать вовремя делать взносы по кредитке, то есть, перекидывать на нее нужные суммы с накопительного счета. Подробнее об этом можно прочитать здесь: Как зарабатывать с помощью кредиток.
Меньше налогов с крупных вкладов
С 2023 г. в РФ взимается налог на доходы от банковских вкладов и накопительных счетов — если сумма средств на них превышает определенную сумму. Необлагаемый лимит считается как 1 млн рублей, умноженный на наивысшее значение ключевой ставки на первое число каждого месяца в отчетном году.
Например, в первой половине года это было 7,5% или 75 тыс. руб. необлагаемого дохода. А после сентябрьского увеличения ключевой ставки до 13% — стало на 55 тыс. больше, уже 130 тыс. руб. Таким образом, вкладчики с общими суммами более 1 млн в среднем заплатят на 7150 руб. меньше налогов (13%*55 тыс.), чем могли бы при сохранении ставки на прежнем уровне в 7,5%.
Конечно, нельзя сказать, что плюсы от повышения ключевой ставки перевешивают отрицательные факторы — но важные нюансы стоит учитывать, чтобы эффективно управлять своим капиталом.